其中，電池冷卻器、電子膨脹閥、冷卻板、PTC加熱器等新部件的增加，帶動(dòng)新能源整車熱管理系統(tǒng)的價(jià)值量明顯提升。
傳統(tǒng)熱管理企業(yè)轉(zhuǎn)型成功，細(xì)分領(lǐng)域龍頭加速突圍。
隨著國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展并帶動(dòng)熱管理系統(tǒng)需求高增，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)了一批像三花智控、松芝股份、銀輪股份等優(yōu)質(zhì)新能源汽車熱管理企業(yè)。
其中，1）三花智控作為全球制冷部件龍頭企業(yè)，開(kāi)發(fā)了電子膨脹閥、電子水泵等新能源熱管理產(chǎn)品，并成功配套戴姆勒、特斯拉、吉利、沃爾沃、比亞迪、蔚來(lái)等。2）奧特佳則是國(guó)內(nèi)汽車空調(diào)壓縮機(jī)龍頭，通過(guò)收購(gòu)空調(diào)國(guó)際再度強(qiáng)化新能源汽車熱管理布局，已成功完成比亞迪、北汽新能源、CATL等企業(yè)空調(diào)及壓塑機(jī)項(xiàng)目定點(diǎn)。3）中鼎股份是通過(guò)收購(gòu)國(guó)際巨頭TFH布局新能源冷卻業(yè)務(wù)，現(xiàn)已配套客戶主要包括寧德時(shí)代、上汽、吉利、比亞迪、蔚來(lái)等。
電動(dòng)化推動(dòng)需求高增長(zhǎng)，新能車熱管理空間廣闊。根據(jù)我們預(yù)測(cè)，以中低端、中高端新能源乘用車熱管理系統(tǒng)單車價(jià)值4,000元、8,000元測(cè)算，我們估計(jì)2018年中低端、中高端新能源乘用車熱管理市場(chǎng)空間將分別為22.2、24.5億元，2020年市場(chǎng)規(guī)模為16.6、102.1億元，中高端新能源乘用車熱管理市場(chǎng)將迎來(lái)快速增長(zhǎng)，2018-2020年CAGR為114.9%。
鋁合輕量化：鋁輕量化趨勢(shì)已現(xiàn)，藍(lán)海市場(chǎng)加速布局輕量化大勢(shì)所趨，鋁合金材料優(yōu)勢(shì)突出。
2016年底頒布的《關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》中規(guī)定，2017年起新能源汽車的補(bǔ)貼力度與整車能耗、續(xù)航里程等指標(biāo)相關(guān)，2018年發(fā)布的完善通知又進(jìn)一步細(xì)化了續(xù)航里程、能耗水平補(bǔ)貼的技術(shù)指標(biāo)，提高了補(bǔ)貼門檻。
而據(jù)OFweek測(cè)算數(shù)據(jù)，電動(dòng)汽車車重降低10%，續(xù)航里程增加5.5%，因此輕量化有助于提升汽車?yán)m(xù)航里程。其中鋁合金密度小、強(qiáng)度高，減重效果明顯，是汽車工業(yè)應(yīng)用較多、較為成熟的輕量化材料。
輕量化產(chǎn)業(yè)鏈孕育機(jī)會(huì)，自主巨頭加速戰(zhàn)略布局。
目前國(guó)內(nèi)布局較為完善的企業(yè)主要有旭升股份、愛(ài)柯迪、廣東鴻圖等。
憑借行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)水平，近年來(lái)這些公司逐漸開(kāi)始與特斯拉、比亞迪、上汽、吉利等國(guó)內(nèi)外整車廠以及蔚來(lái)等造車新勢(shì)力開(kāi)展新能源領(lǐng)域合作，但在輕量化細(xì)分領(lǐng)域的布局卻各有不同。
1）結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域：旭升股份作為該領(lǐng)域的代表，主要提供新能源汽車變速系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、電池系統(tǒng)等核心系統(tǒng)的輕量化結(jié)構(gòu)件，除深度綁定特斯拉之外，還覆蓋麥格納、寧德時(shí)代、蔚來(lái)等知名企業(yè)；2）小結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域：愛(ài)柯迪為鋁合金小結(jié)構(gòu)件龍頭，公司開(kāi)發(fā)的轉(zhuǎn)向器管柱、轉(zhuǎn)向電控單元等同樣是汽車輕量化的關(guān)鍵零件，目前已實(shí)現(xiàn)對(duì)法雷奧、耐世特、克諾爾等全球零部件巨頭的配套；3）壓鑄大件領(lǐng)域：廣東鴻圖則以提供電池箱殼體、減震塔、副車架等鋁合金壓鑄大件為主，目前已配套比亞迪、特斯拉、蔚來(lái)、上汽、日產(chǎn)等。新能源單車用鋁量翻倍，前景廣闊。據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前中國(guó)汽車平均用鋁量為105Kg/輛，明顯低于歐美140~150Kg/輛的現(xiàn)有水平，而新能源汽車單車用鋁量接近300kg。
而隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，汽車輕量化是大勢(shì)所趨，單車用鋁量將逐步上升，未來(lái)市場(chǎng)空間廣闊。我們以中低端、中高端新能源乘用車分別200kg、350kg平均單車鋁合金零部件使用量來(lái)計(jì)，則2020年中低端、中高端新能源乘用車行業(yè)鋁合金零部件需求量將分別達(dá)到8.3萬(wàn)噸、44.7萬(wàn)噸。其中，中高端新能源乘用車鋁合金零部件需求2018-2020年CAGR高達(dá)114.9%。
車載電子：智能網(wǎng)聯(lián)“剛需”，助推車載電子新高峰新能源新入口，智能電子新機(jī)遇。
智能網(wǎng)聯(lián)即“車聯(lián)網(wǎng)”，是指基于車載電子設(shè)備在車與車、車與道路基礎(chǔ)設(shè)施、車與人之間，進(jìn)行無(wú)線通訊的網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)智能化交通管理、智能動(dòng)態(tài)信息服務(wù)和車輛智能化控制的一體化網(wǎng)絡(luò)。
中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，純電動(dòng)汽車電子成本占整車成本達(dá)到65%，遠(yuǎn)超中高檔汽油車的28%和緊湊型汽油車的15%，進(jìn)一步提升了車載電子未來(lái)的市場(chǎng)空間。
車載電子廠商加大研發(fā)投入，逐步綁定OEM。
智能汽車相比傳統(tǒng)汽車對(duì)零部件之間的協(xié)同作用要求更高，與OEM廠商合作研發(fā)能夠?qū)崿F(xiàn)更多功能，提高穩(wěn)定性，前裝市場(chǎng)未來(lái)將成為主流。
行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)已經(jīng)紛紛同知名整車廠商展開(kāi)合作：
1）均勝電子通過(guò)成功并購(gòu)普瑞、PCC，并在德國(guó)、美國(guó)、上海設(shè)有研發(fā)中心，跨國(guó)的生產(chǎn)和研發(fā)模式幫助企業(yè)快速響應(yīng)當(dāng)?shù)卣噺S的要求，就近配套、強(qiáng)化客戶粘性；2）德賽西威積極探索智能駕駛領(lǐng)域，同百度合作的高精度定位產(chǎn)品BCU-MLOP，高精度環(huán)境感知產(chǎn)品BCU-MLOP2已經(jīng)完成開(kāi)發(fā)；3）華陽(yáng)集團(tuán)擁有強(qiáng)大的制造工程能力和雄厚的研發(fā)實(shí)力，同百度、長(zhǎng)城、吉利、小鵬汽車建立了長(zhǎng)效合作關(guān)系；4）索菱股份通過(guò)對(duì)三旗通信、英卡科技、上海航盛實(shí)業(yè)的收購(gòu)已經(jīng)基本完成車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域“云-管-端”布局，同時(shí)精準(zhǔn)卡位智能商用車領(lǐng)域，與眾泰汽車、泰國(guó)祖力士簽訂合作協(xié)議。
車載電子滲透率穩(wěn)步提升，市場(chǎng)空間巨大。隨著技術(shù)的成熟和成本的降低，過(guò)去僅在中高端車型中配備的車載信息系統(tǒng)、車載娛樂(lè)系統(tǒng)等汽車電子產(chǎn)品近年來(lái)逐漸進(jìn)入普通車型。
以目前中低端、中高端新能源乘用車配套HMI系統(tǒng)單車價(jià)值1,500、4,000元來(lái)測(cè)算，并假定到2020年再上調(diào)5%，我們預(yù)計(jì)到2020年國(guó)內(nèi)中低端、中高端新能源乘用車HMI市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到6.7億元、53.6億元，CAGR為118.4%。
相較國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)，中國(guó)汽車電子目前滲透率仍處在低位，未來(lái)產(chǎn)業(yè)增速快于全球，銷量將逐步釋放。
自動(dòng)駕駛：自動(dòng)駕駛方興未艾，ADAS成入口
自動(dòng)駕駛逐步落地，新能源汽車成主要載體。
自動(dòng)駕駛汽車是通過(guò)車載傳感系統(tǒng)感知道路環(huán)境，自動(dòng)規(guī)劃行車路線并控制車輛到達(dá)預(yù)定目標(biāo)的智能汽車。
無(wú)人駕駛需要感知、決策、執(zhí)行三個(gè)層面的幾十種零部件高效、穩(wěn)定地配合工作才能完成，而新能源汽車所有零部件均由電力驅(qū)動(dòng)，大幅度降低了各零部件間協(xié)作的技術(shù)難度，提升了自動(dòng)操控的安全性，是自動(dòng)駕駛汽車未來(lái)的發(fā)展方向。
電池網(wǎng)微信
