2023中國（山西·永濟）電池隔膜產業生態圈企業家峰會暨藍科途新品發布會現場
電池百人會-電池網3月24日訊（陳語 張倩 山西永濟報道）“補貼退坡疊加原料影響趨弱，電動化、智能化景氣向上，預計2023年中國新能源汽車銷量約900萬輛，未來5年CAGR將達31%。”中信證券研究部高級經理柯邁分析稱，作為鋰電池的關鍵材料，在新能源汽車銷量高增長帶動下，預計2027年全球鋰電池隔膜需求約達539億㎡，其中動力電池用鋰電隔膜需求約377億㎡，未來五年CAGR超31%。
3月24日，2023中國（山西·永濟）電池隔膜產業生態圈企業家峰會暨藍科途新品發布會在山西省永濟市召開。
本次大會由中關村新型電池技術創新聯盟、中國電池網主辦，山西省永濟市人民政府、永濟經濟技術開發區管委會聯合主辦，青島中科華聯新材料股份有限公司、青島藍科途膜材料有限公司、山西藍科途新材料科技有限公司承辦，來自電池隔膜全產業鏈的“政、產、學、研、金、服、用”等300余位嘉賓出席。
中信證券研究部高級經理柯邁
24日下午，柯邁在會上發表了題為《從國產替代到全球替代，新技術&出海帶來新動能》的主題演講，分享了隔膜市場空間、行業格局、未來發展趨勢等精彩內容，電池網摘選了其部分觀點，以饗讀者：
柯邁預計，隨著國際主流電池廠、歐洲車企紛紛加碼歐洲電池產能，上游鋰電材料廠商亦持續就近配套原材料供應產能。根據項目建設周期及產能投放節奏，2023年開始，鋰電材料廠商海外產能將加速釋放。
據柯邁介紹，國內鋰電隔膜2010年開啟進口替代，2015年-2018年高速發展，格局趨好；2019年開啟全球替代，預計2023年全球替代將持續。
在這樣的背景下，單一隔膜難以滿足全方面的性能要求（主要是熱收縮溫度、刺穿強度要求），迫切需要多重優異性能的隔膜。涂覆材料可降低隔膜的熱收縮率，提高了隔膜的抗刺穿能力，并提高電池的注液效率及充放電功率。
同時，柯邁還提到，隔膜生產中核心制造設備仍然以海外廠商供應為主，是目前隔膜企業固定資產支出高企的重要因素，隨著各個企業加大對于對拉伸、擠出等核心設備的研發力度，隔膜設備的國產化將加速。
行業競爭格局方面，柯邁表示，國內鋰電隔膜行業經過高速發展，格局已從“春秋戰國”走向集中，“一超兩強多小”格局確立。
柯邁認為，持續的技術創新和安全性升級帶來的產品體驗提升和成本下降是行業未來發展的主要方向。
柯邁進一步分析稱，隔膜單線投入大，屬于重資產行業，資本壁壘高，隔膜每1億平米產能，投入需要2.0億-4.0億元（固定資產+配套投資），并且隔膜是鋰電產業鏈所有環節周轉最慢的環節。
從投資的角度講，隔膜是電池幾大主材里倍受投資人偏愛的材料之一。柯邁認為，主要有以下幾個原因：一是隔膜在基膜材料、涂覆材料、生產效率和良率方面，要求企業有相對比較高的研發投入；二是隔膜資本投入相對來說比較高，凈利率也比較高，屬于重資產投入行業，使得行業格局相對穩定。
柯邁進一步解釋說，隔膜加工制造“料工比”低，加工費用比重高，產品的良品率，產能利用率，會對隔膜的盈利情況有比較大的影響。過去兩三年有很多企業投建新的隔膜產線，如能保證相對比較高的良品率和產能利用率，盈利端會有比較好的情況。
同時，隔膜企業的議價能力低于下游電池企業：消費電池的降價壓力相對較小；動力電池、儲能電池（未來）對降價的訴求很強，隔膜呈現快速的價格下降趨勢，企業需要持續降低成本能力。
（以上觀點根據會議現場速記整理，未經發言者本人審閱。）
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