
8月22日晚間,恒力石化(600346)發布公告,鑒于目前市場環境較本次分拆上市事項籌劃之初發生較大變化,為了切實維護上市公司和廣大投資者利益,經與相關各方充分考慮及審慎論證后,公司決定終止分拆子公司康輝新材料科技有限公司(簡稱“康輝新材”)上市事項。
同樣,大連熱電(600719)于22日晚間也發布了關于終止重大資產出售及發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易事項并撤回申請文件的公告。
追溯來看,2023年7月4日,恒力石化發布關于分拆所屬子公司康輝新材料科技有限公司重組上市的預案,本次分拆完成后,康輝新材將成為大連熱電的子公司,大連熱電將會成為康輝新材控股股東,恒力石化將成為康輝新材的間接控股股東。
根據此前公告,恒力石化與下屬子公司恒力化纖(持有康輝新材33.67%股份)與大連熱電、大連潔凈能源有限公司簽署《重大資產重組意向協議》,公司擬向大連熱電出售公司直接及間接持有的康輝新材100%股權,大連熱電擬通過發行股份方式購買康輝新材100%股份,康輝新材擬通過與大連熱電進行重組的方式實現重組上市。
同年9月11日,大連熱電披露重大資產出售及發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書(草案),大連熱電此次重組擬出售資產交易價格為6.52億元,擬購買資產交易價格為101.53億元。
此次重組后,大連熱電將戰略性退出熱電行業,康輝新材將成為公司全資子公司,公司未來將定位于新材料行業,主要業務為功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料產品的研發、生產和銷售。同時公司控股股東將變更為恒力石化,實控人將變更為陳建華、范紅衛夫婦。
同年11月1日,恒力石化公告,分拆康輝新材重組上市通過反壟斷審查。
2024年7月,大連熱電公告,公司收到上海證券交易所審核通知:公司主板重組上市業務已中止審核,意味著康輝新材借殼上市計劃擱淺。
此次,恒力石化和大連熱電同發公告,終止康輝新材借殼上市事項,相關市場人士表示,在新股發行全流程嚴監管和問責體系全面加強、監管嚴把準入關口、IPO嚴監管信號持續釋放的政策大背景下,恒力石化終止分拆康輝新材上市已不是個例,今年以來已有多例分拆上市“折戟”案例,預計后續還將有上市公司終止分拆下屬子公司上市的情形。
另據恒力石化2024年半年度報告,公司下屬子公司康輝新材重點打造全球領先的高端化、差異化、綠色環保型的功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料。
在高性能工程塑料方面,康輝新材擁有年產66萬噸PBT工程塑料產能,是國內最大的PBT生產商,主要應用于汽車配件、聚合物合金、光纜保護套、電子電器等產業領域。在生物可降解材料方面,康輝新材擁有基于自主技術國內單套最大的年產3.3萬噸PBAT產能,應用于PBS/PBAT的食品級購物袋、餐具和吸管領域等綠色環保應用。在聚酯薄膜方面,康輝新材現有年產38.6萬噸BOPET產能,另有97萬噸/年功能性聚酯薄膜、19.4億平/年鋰電池隔膜產能逐步建設投產。
另外,半年報還顯示,恒力石化蘇州汾湖基地12條線功能性薄膜項目已陸續投產,南通基地另外12條線功能性薄膜項目和鋰電隔膜項目穩步推進中,項目預計2025年上半年全部建成投產。汾湖基地和南通基地相關項目的建成投產,將為康輝新材成為全球產能規模最大和工藝技術最領先的功能性膜材料企業打下堅實的基礎。

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