作為動力電池的關鍵材料，碳酸鋰政策變動、市場波動及企業動向都引得業內尤為關注：
天價鋰礦頻遭悔拍
4月23日，新疆維吾爾自治區自然資源廳發布公告稱，根據《礦業權出讓交易規則》和出讓公告約定，按照國家發展改革委等24個部門《印發〈關于對公共資源交易領域嚴重失信主體開展聯合懲戒的備忘錄〉的通知》（發改法規〔2018〕457號）規定，取消新疆志特新材料有限公司（簡稱：新疆志特新材）競得資格，并對該公司實施聯合懲戒，3年內禁止該公司參與全國礦業權出讓交易活動。
公告顯示，受自然資源部委托，由新疆維吾爾自治區自然資源廳組織開展新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦勘查區塊掛牌出讓實施工作。2022年12月20日，新疆維吾爾自治區政務服務和公共資源交易中心發布該區塊掛牌出讓公告。2023年2月20日，新疆志特新材競得該區塊，成交結果公示無異議。然而，新疆志特新材因自身原因未按出讓公告約定簽訂《探礦權出讓合同》。
根據擬定的《探礦權出讓合同》，新疆志特新材需按照《財政部國土資源部關于印發〈礦業權出讓收益征收管理暫行辦法〉的通知》等相關要求，一次性繳納本次掛牌競爭確定的出讓收益（金額部分）；開采時，每年按照上年度銷售收入的1.4%繳納。
“時間到期了不交錢，只有取消資格。”新疆維吾爾自治區自然資源廳一位內部人士表示，并不清楚企業不愿意拿錢的原因。
有消息稱，新疆志特新材不交錢的原因并非是由于鋰價暴跌，而是因為其三大股東之一特變電工拿不出相應份額的錢。
根據今年2月新疆維吾爾自治區政務服務和公共資源交易中心披露的出讓結果公示，新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦探礦權成交價高達60.88億元，而其掛牌起始價為1580.9萬元，溢價幅度高達385倍。
據知情人士透露，新疆志特新材和特變電工方面曾預估能夠以約20億元的價格拍得該礦，但最后的競拍價格漲到了60.88億元的天價。在競拍成功后，新疆志特新材和特變電工也曾向國家自然資源部申請分期繳納，但是申請沒有通過。
不過，針對本次悔拍，特變電工回應稱，特變電工并不是新疆志特新材的控股股東，沒有辦法作出最終決定。
資料顯示，新疆志特新材在2022年11月成立，其股東名單共有三家，若羌志存新材料有限公司（簡稱：志存新材，持股49%）、新疆特變電工樓蘭新能源有限公司（簡稱：樓蘭特變電工，持股35%）、若羌縣德恒國有資產投資集團有限公司（持股16%）。
其中，大股東志存新材由鋰鹽企業志存鋰業集團有限公司間接全資所有。今年3月，志存鋰業的重要股東寧德時代退出，其所持23.16%股份轉由寧波梅山保稅港區晨道投資合伙企業持有。樓蘭特變電工則由特變電工、新疆眾和聯合成立的合資企業全資所有。
據安信證券報告，新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦位于阿爾金鋰多金屬成礦帶，初步推斷資源量為800萬噸lce以上，氧化鋰含量為1.56%，品位高于國內平均水平。可以對比的是，江西鋰云母礦中，品位最優的414礦，氧化鋰含量約為0.5%；四川雅江縣的德扯弄巴鋰礦，該礦的鋰礦石資源量為2492.4萬噸，氧化鋰儲量為29.32萬噸，平均品位1.18%。
根據新疆地礦局第三地質大隊在該礦區開展的預查工作，已發現30條花崗偉晶巖脈，長一般150m-500m，最長2400m，寬一般2m-5m，最寬29m。其中3條偉晶巖脈被圈定為3個鋰鈹稀有金屬礦體，斷續出露長300m-2400m，寬0.6m-10m不等，氧化鋰平均品位1.56%，氧化鈹平均品位0.073%。
在業內人士看來，該鋰礦的開采前景極好。2022年6月，沿塔克拉瑪干沙漠南緣、呈東西走向的和若鐵路開通，方便礦石運輸。另外，志存鋰業在新疆巴州若羌年產12萬（一期6萬噸）電池級碳酸鋰項目也已于2022年投建，能夠直接對接原料供應。
電池網注意到，高價鋰礦拍賣遭遇悔拍并非個例。2022年5月，興能新材料持有的斯諾威礦業54.2857%股權，曾在京東破產拍賣平臺上進行拍賣，競拍者以約20億元的價格拿下該標的，最終價超出起拍價596倍，不過，競拍者最終悔拍。同年11月25日，斯諾威礦業54.2857%股權再拍賣第一輪拍賣正式啟動，為防止悔拍本次拍賣設置了更為嚴苛的條件，經過19天爭奪鏖戰，斯諾威礦業拍賣九次熔斷，第十輪拍賣起拍價已由最初的2億元漲至20億元，最終因斯諾威礦業重整計劃草案可能對本標的有重大影響，中止拍賣。
2023年1月11日，雅江縣斯諾威礦業發展有限公司破產重整案第五次債權人會議普通債權組第二次表決會在成都高新技術產業開發區人民法院進行，據悉，作為重整投資人的寧德時代在會上拋出逾64億元重整計劃方案。1月12日消息，重整方案已獲全票通過，這也意味著“天價鋰礦”最后或將歸屬于寧德時代。
對于后續新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦會不會掛出來再拍賣的問題，新疆維吾爾自治區自然資源廳一位內部人士表示，“這要由國家自然資源部決定，新疆維吾爾自然資源廳只是受其委托組織掛牌拍賣工作。”
鋰價止跌信號顯現
電池網注意到，目前部分電池新能源上游資源端上市公司公布2022年及2023年一季度業績：
永興材料（002756）2022年營收155.79億元，同比增長116.39%，凈利潤63.2億元，同比增長612.42%。2023年一季度，公司實現營業收入33.37億元，同比增長26.85%，凈利潤9.31億元，同比增長14.76%。
藏格礦業（000408）2022年營收81.94億元，同比增長126.19%；凈利潤56.55億元，同比增長296.18%。2023年一季度，公司實現營業收入13.74億元，同比增加6.84%；凈利潤9.21億元，同比增加13.06%。
江特電機（002176）2022年營收65.72億元，同比增長120.37%；凈利潤23.26億元，同比增長503.05%。2023年一季度，公司實現營業收入7億元，同比下降48.32%；凈利潤5064.81萬元，同比下降92.39%。
從上述業績數據來看，在2022年，資源端利潤整體非常可觀，凈利潤翻倍增長；而到了2023年一季度，原材料價格下跌幅度較大，產品售價降低，加上市場需求整體不及預期，導致利潤整體下滑。
從市場報價來看，4月24日，國內電池級碳酸鋰價格連續第4日維持在18萬元/每噸；工業級碳酸鋰價格上漲2500元/噸，至13.75萬元/噸。值得注意的是，這是自2022年11月10日以來，工業級碳酸鋰價格首次上漲。
價格止跌信號顯現，是否表明碳酸鋰凜冬散盡？
隆眾資訊鋰行業分析師表示，“碳酸鋰現貨均價止跌，主要受到無錫電子盤碳酸鋰期貨價格漲勢的擾動，對市場情緒產生了正向刺激，疊加下游需求預期有所回暖，鋰電產業鏈的采購情緒有了積極動向。但并不意味著行業整體去庫存已結束，市場仍處于去庫存狀態。”
華安證券最新研報認為，碳酸鋰價格或將企穩回升。近期碳酸鋰現貨價格加速下跌至18萬元/噸，而碳酸鋰期貨價格出現止跌信號，觸底反彈價格上漲至15萬元/噸，而隨著中游去庫存逐漸見底，預計5月排產回升。產能方面，江西鋰礦整治有減產或停產情況，且因碳酸鋰加速下跌，材料廠采購謹慎多持觀望態度，庫存低位。
粵開證券表示，從鋰電產業鏈不同環節來看，市場對碳酸鋰的市場預期都在不斷修正，隨著碳酸鋰價格的大幅下滑，此前囤積居奇、炒作的投機商會慢慢出清，行業會逐漸回歸理性。屆時碳酸鋰價格穩定和逐步回歸也將更利于產業長遠發展。鑒于通貨膨脹、人工成本上升等因素會推動鋰全行業的成本曲線走高，鋰價或將難以回到過往的低谷。
中信建投指出，新能源汽車補貼退出2022年提前預支部分消費，疊加傳統燃油車大促銷擠壓新能源汽車空間，產業鏈自下而上去庫，庫存從去年的邊際需求轉為當下的邊際供給，同時鋰價過快下跌引發下游加快去化節奏，引發市場價格跌跌不休，僅一個多季度時間鋰價腰斬有余，市場看空情緒已到極致。目前鋰鹽價格已導致部分外購礦石的鋰鹽企業虧損，價格繼續下跌或擴大鋰鹽減產、引發部分高成本礦山推遲投產，預計鋰鹽價格下跌已經步入尾聲。
光大證券研報稱，由于外購礦碳酸鋰冶煉成本已與現貨價格倒掛，鋰價下跌有望放緩或企穩。當前鋰礦估值已回調至具有性價比的區間，一方面鋰價后續有望企穩，另一方面二季度需求有望向好，疊加正極材料和電池廠新一輪補庫需求的開啟，對鋰礦板塊也有提振作用。
結語：目前來看，碳酸鋰止跌信號顯現，短期內并不能表明凜冬散盡，長期看需求端支撐。中關村新型電池技術創新聯盟秘書長于清教在今年曾多次預測，2023年，中國新能源車產銷量將突破900萬輛甚至沖擊千萬輛目標，鋰電池出貨量將邁入TWh時代，需求預期向好，鋰鹽回暖值得期待！
電池網微信
