分析認為，國內電池企業在這次原材料大幅度漲價后，向下傳導相對較難較緩慢，也由此對上游原材料價格預判提起重視。目前來看，資金充足、體量較大的電池企業需要開始進行多方面的原料布局，如入股、鎖定長單、自建材料企業等方式，保障原材料供應及價格穩定。
市場強勢或持續
雖然目前磷酸鐵鋰及上游商品價格已處于階段高點，但這波強勢行情暫時仍未有回落跡象。
“原料供應緊張直接影響國內碳酸鋰產量，上游鋰輝石及鹵水供應目前仍未提升，國產貨源產量增量不及需求增長。目前我國頭部鋰輝石提鋰企業基本與國外礦石工廠深度合作，現貨流通量偏少。而今年供需不平衡加劇，國內鋰輝石現貨進一步減少，使得部分企業難以達到滿產水平。鹵水方面，季節性因素仍持續，鹵水將在4-5月份放量，目前西北當地鹵水提鋰企業產量也較為緊張。”韓敏華分析表示，此外，受不同原料成本及技術影響，鋰云母提鋰及鹵水提鋰工藝生產的工業級碳酸鋰具有成本及價格優勢，目前市場上這兩種原料生產的工業級貨源較多；鋰輝石提鋰工藝的廠家生產電池級碳酸鋰利潤相對豐厚，且相較于鋰云母、鹵水兩種原料來講、成本無優勢，故以鋰輝石為原料的工業級碳酸鋰產量進一步減少，使得鋰輝石產的工業級碳酸鋰貨源更為緊俏，供方議價能力強。今年下游動力電池、儲能市場需求活躍度較高，鋰行業緊平衡加劇，年內碳酸鋰市場價格預期保持偏強運行的方向為主。
曲音飛分析師也表示，2月，新能源汽車產銷分別完成12.4萬輛和11萬輛，同比分別增長1146.11%和587.50%，其中純電動汽車產銷分別完成10.7萬輛和9.2萬輛，插電式混合動力汽車產銷分別完成1.6萬輛和1.7萬輛，燃料電池汽車產銷分別完成25輛和28輛。當月，國動力電池產量共計9.5GWh，同比增長948.1%。其中三元電池產量5.1GWh，占總產量54.2%，同比增長1006.5%；磷酸鐵鋰電池產量4.3GWh，占總產量44.3%，同比增長884.4%。
根據對國內80家正極生產企業以及20家下游生產企業進行調研，結合目前國內正極材料市場供需情況來看，對正極材料市場行情看穩的人數占80%。目前下游需求趨于穩定，市場供應趨緊現象有所緩解，預計清明節后新一輪訂單即將簽訂，龍頭企業合作深度鎖定，中小企業生產成本過高，承壓明顯，高價采購較為謹慎，但受限于原料端貨源難尋，賣方挺價意愿強烈，市場進入博弈階段，預計碳酸鋰價格短期仍穩中走強。
國金證券研報近期研報也指出，2020年四季度以來的鋰價上漲主要為需求端推動，而隨著近期鋰精礦價格開啟上漲，鋰價有望迎來第二階段上漲，也就是資源價格上漲帶來的成本推升。當前鋰礦價格和鋰鹽價格已形成正反饋，鋰鹽價格上漲拉動鋰礦價格，成本上漲繼續推升鋰鹽價格鋰精礦價格上漲趨勢具備持續性，預計年內資源緊張問題難以解決，精礦漲價趨勢還將維持至至少年底，產業鏈利潤有望向上游轉移。
微信二維碼
