近年來，“產能結構性過剩”和“去庫存”一直是圍繞動力電池產業發展的關鍵詞。
根據研究機構EVTank統計數據顯示，2022年全產業鏈的動力電池庫存高達164.8GWh，2022年全行業的動力電池庫存達到歷史新高，使得2023年行業去庫存的壓力大增。
2023年，中國共52家動力電池企業實現EV裝機，TOP10企業占比96.8%，其余42家占比僅3.2%，約12.4GWh。伊維經濟研究院研究部總經理、中國電池產業研究院院長吳輝指出，中國動力電池企業總體產能利用率不高，TOP5產能利用率僅兩家企業達到70%。
吳輝在2023年分析，從長期市場看，全球電池產業基本不存在產能過剩問題；但當前中國面臨“結構性”過剩和“短中期”產能利用率低的風險。庫存要降到合理的水平，可能要到2024年下半年才會有比較好的庫存水平。
從2024年電池新能源產業鏈投資擴產項目相關情況來看，電池網根據上市公司公告及公開報道統計的數據顯示，統計在內的279個項目中，有229個公布投資金額，投資總額達6281.88億元，無論是項目數量還是投資金額都在大幅縮減。投資企業方面，2024年頭部企業國內擴產節奏克制放緩，并將主要投資精力轉移至海外，國內新投資項目多為二三線企業以及新入局玩家。
近年來，國內動力電池裝車量排名競爭格局趨向平穩，但進入2025年，行業龍頭地位穩固格局被打破。2月份，裝車量排名大變臉，多家市占率環比下降，有企業失速，亦有企業超車，新一輪洗牌期開啟。
動力電池裝機排名大變
中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示，2月，我國新能源汽車市場共計38家動力電池企業實現裝車配套，較去年同期減少2家。排名前3家、前5家、前10家動力電池企業動力電池裝車量分別為25.4GWh、28.8GWh和32.5GWh，占總裝車量比分別為73.0%、82.7%和93.2%，前10家占比較去年同期減少3.5個百分點。
具體來看，2月，我國動力電池企業裝車量TOP15中，比亞迪、國軒高科、億緯鋰能、因湃電池、LG新能源、多氟多、遠航錦鋰7家市占率環比保持正增長，其中，因湃電池漲幅最為明顯，排名首次進入前十，位居第八。另外，寧德時代、中創新航、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、欣旺達、極電新能源、正力新能、楚能新能源8家市占率環比下降，其中，寧德時代下滑最多，環比下降2.63%。
從排名變化來看，2月，國軒高科、蜂巢能源同比排名上升，分別上升3位、2位；中創新航、欣旺達、LG新能源、正力新能、多氟多同比排名不同程度下降；寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、極電新能源同比排名未發生變化；因湃電池、遠航錦鋰、楚能新能源為同比新上榜企業。
2月的表現可能是洗牌期開始。電池網還注意到，早在2022年，為保障供應鏈安全，全球多家主流主機廠積極通過自研、自建等方式切入動力電池領域，到了2025年，車企自研電池成果突出，雖然目前車企自研動力電池裝機量占比還較小，但快速演進已不容忽視。
從排名來看，廣汽的因湃電池、吉利的極電新能源等已位居在動力電池裝機TOP10廠商當中。
頭部企業出手強勢擴產
為應對市場變化，進入2025年，頭部動力電池企業強勢出手開啟新一輪擴產潮，以搶奪更多的市場份額。
3月21日，寧德時代洛陽基地三期、四期項目在河南洛陽市伊濱區正式開工。消息稱，此次開工的三期、四期項目總投資180億元，計劃于2026年10月底建成投用。
3月15日，寧德時代零碳城市戰略合作暨東營寧德時代零碳產業園項目正式簽約。根據協議，山東省東營市與寧德時代將依托雙方優勢，共建寧德時代在全國的首個高比例綠電直供零碳產業園。其中，一期在東營墾利區建設40GWh鋰電池綠色智造基地，打造“零碳工廠+燈塔工廠”雙高標準示范項目，形成全鏈條綠色產業集群；并適時推出二期，進一步擴展產能。
3月1日，福鼎時代鋰離子電池生產基地5號超級工廠項目正式封頂，該項目建設時間4個月零10天。據了解，福鼎時代5號超級工廠項目廠房單體建筑面積達23萬平方米，布局了4條國際領先的新能源電池超級生產線及智能制造設備，年產能力將達到25GWh新能源動力電池，項目預計2025年8月投產。
2月，山東省濟寧市兗州區生態環境局發布了寧德時代全資子公司山東時代“山東時代新能源電池產業基地擴建項目”環境影響評價文件擬審批意見的公示。消息顯示，山東時代擬建設“山東時代新能源電池產業基地項目擴建項目”，建成后可實現年產30GWh鋰離子動力電池。后根據公司發展規劃，擬在“山東時代新能源電池產業基地項目擴建項目”產能的基礎上新增30GWh產能，本項目建成后，公司形成年產60GWh鋰離子動力電池產能。
1月2日，福建福州市政府與寧德時代簽署《“零碳城市”戰略合作框架協議》。同日，《寧德時代羅源新能源基地項目投資合同》簽約儀式舉行。寧德時代福建福州羅源新能源基地項目選址福州臺商投資區松山A片區，規劃投資建設年產能40GWh電池基地。
海外方面，寧德時代已在歐洲布局了三座電池工廠，今年1月21日，寧德時代聯席董事長潘健在達沃斯論壇上稱，寧德時代今年還有望公布與其他主機廠（OEM）在歐洲的新合資工廠項目。
除寧德時代外，中創新航、億緯鋰能、欣旺達、國軒高科、比亞迪等龍頭企業也加快擴產步伐。
3月25日，中創新航成都項目二期等15個項目集中開工。據悉，此次破土動工的中創新航成都項目二期總投資120億元，主要建設生產廠房、結構件庫、成品庫、動力站房、消防水池及泵房、倉儲庫房、物流倉儲中心、鍋爐房、污水處理站等生產及輔助用房，計劃2026年第二季度投產。項目建成后，可形成年產動力電池及儲能系統約30GWh的生產能力。
據外媒2月21日報道，中創新航將在葡萄牙錫尼什（Sines）投資20億歐元（約人民幣151.684億元）建設一座鋰電池工廠。
2月5日，中創新航高性能鋰電池項目在廈門同翔高新城正式開工。該項目總投資150億元，規劃產能30GWh，項目建成后中創新航廈門基地將形成年產60GWh的綠色化、現代化、數智化新能源標桿基地。
為匹配下游客戶較為緊迫的交付需求，3月20日，億緯鋰能公告稱，擬于3月24日向不特定對象發行面值總共為50億元的可轉換公司債券，期限為自發行之日起六年。據悉，截至2024年9月末，公司圓柱磷酸鐵鋰電池已取得的未來5年的客戶意向性需求合計約81GWh；公司三元大圓柱電池已取得未來5年的客戶意向性需求合計約483GWh。億緯鋰能本次募集資金扣除發行費用后擬全部用于23GWh圓柱磷酸鐵鋰儲能動力電池項目、21GWh大圓柱乘用車動力電池項目。
3月13日，據多家媒體報道，泰國國家目標產業競爭力提升委員會通過決議，批準欣旺達旗下企業欣旺達汽車能源技術（泰國）有限公司投資超500億泰銖，在泰國生產電動汽車及儲能系統（ESS）的電池。
2月24日，河北唐山市2025年第一季度項目集中開工暨重點項目現場推進會在唐山國軒年產10GWh新能源重卡電芯項目現場舉行。據悉，唐山國軒年產10GWh新能源重卡電芯項目總投資35億元，占地159.2畝，總建筑面積6萬平方米，主要建設年產10GWh新能源重卡動力電池生產線，并配套建設動力電池上下游產業鏈，建設無塵生產車間、Pack組裝生產線、測試檢驗生產線等配套及輔助設施。項目建成后，與先期項目合計產能達30GWh。
2月18日，廣西南寧市青秀區舉行2025年一季度重大項目開（竣）工活動，其中廣西弗迪電池三模塊項目正式啟動建設。消息顯示，廣西弗迪電池三模塊項目由比亞迪（002594）旗下弗迪電池投資建設，規劃占地380畝，將建設現代化電池生產廠房及配套基礎設施，重點布局兩條動力電池生產線。項目建成后，可新增年產能約7GWh。
新變量將加劇市場競爭
與此同時，固態電池產業的快速發展，也正為動力電池產業格局的重塑帶來一股新變量。進入2025年，嵐圖汽車、奔馳、廣汽埃安、中國一汽、比亞迪、長安汽車、豐田汽車、上汽集團等車企披露了固態電池上車或量產的時間表。
2月25日，嵐圖汽車已啟動第三代固態電池的技術迭代，新一代動力電池系統將在保持300Wh/kg的能量密度基礎上，充電倍率提升至3~5C，電解液含量0%，并可實現極寬溫域運行。
2月24日，梅賽德斯-奔馳基于全新固態電池測試項目打造的測試車，正式啟動道路測試。經測試，搭載該電池的純電EQS測試車續航里程增加25%，單次充電輕松突破1000公里，整套電池系統能量密度高達450瓦時/千克，遠超同級。
2月19日，廣汽埃安發布稱“在固態電池方面的進展，公司計劃于4月（廣汽）科技日上具體披露。”廣汽埃安新型電池（固態、圓柱）技術開發項目已完成審批，該項目投資1.81億元，施工工期為5個月。
2月16日，中國第一汽車集團公司首席科學家王德平透露，中國一汽2014年開始研發全固態電池，以整車需求為指引，計劃2027年進行小批量應用。
2月14日，深圳市比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍在行業論壇上透露稱，2024年，比亞迪已經下線（中試）60Ah全固態電池；將在2027年左右啟動全固態電池批量示范裝車應用，2030年后實現大規模上車。
2月9日，長安汽車發布金鐘罩固態電池，產品能量密度可達到400Wh/kg，滿電狀態續航超1500km。長安汽車計劃2025年底實現固態電池的功能樣車首發，2026年實現固態電池裝車驗證，2027年推進全固態電池逐步量產。
1月26日，據外媒報道，日本京都大學與豐田汽車等研究團隊成功提升了“全固態氟化物離子電池”正極的體積當量容量，使其達到了鋰離子電池的三倍以上。若這種電池投入使用，其體積能量密度預計將是當前鋰離子電池的兩倍多，研究人員計劃在 2035年后將其應用于電動汽車。
1月17日，上汽集團在投資者互動平臺披露公司固態電池最新裝車進展。上汽集團表示，上汽清陶致力于材料、電芯、系統的創新研究，開發和生產新一代高安全、高性價比的固態電池，擁有固態電池自主知識產權，搭載第一代固態電池的智己L6光年版已向工信部進行了申報。
研究機構EVTank、伊維經濟研究院聯合中國電池產業研究院共同發布的《中國固態電池技術及產業化發展現狀與趨勢研究報告（2025年）》顯示，2024年中國半固態電池出貨量已超過3GWh，全固態電池已經處于樣品和中試階段。
EVTank分析，隨著人工智能的引入，改變材料研發范式，大幅提升全固態電池的研發效率，為全固態電池產業化提前增加了可能性，疊加行業激烈進程態勢，業界企業均將2027年視為全固態電池量產的關鍵時間節點。
EVTank指出，經過多年的研發和中試，中國固態電池產品單一性能指標不斷突破，業界披露的全固態電池樣品單體能量密度已經超過700Wh/kg，循環壽命超過3000次，充電倍率達到5C，固態電池的產業化的技術基礎日益牢固。
結語：2025年，是實現“十四五”規劃目標任務收官之年，也將是電池新能源賽道邁向高質量進階發展的關鍵之年。
在這個重要節點，動力電池頭部企業擴產以期在市場中占據更大的份額，車企自建動力電池工廠成果顯著有望獲更大發展機遇，固態電池等新技術的研發和產業化進程加劇市場競爭，動力電池行業洗牌將進入“快車道”。
整體來看，擴產潮是行業洗牌的催化劑，而非解藥。2025年將驗證一個真理：動力電池的競爭，本質是技術迭代速度與現金流耐力的雙重馬拉松。展望未來，動力電池行業將在洗牌與擴產中繼續前行，未來車用動力電池格局又將如何，讓我們拭目以待！
電池網微信
