上半年中國三元正極材料產量總計28.5萬噸，競爭有多膠著？

2022年上半年，中國三元正極材料產量總計為28.5萬噸，同比去年上半年上升45%，環比去年下半年上升17%。

整個2022年上半年，1月由于電芯廠年末沖量結束，年前備貨完成，故對于三元正極的采購需求降低，三元企業產量小幅回落；2月由于春節假期，且鋰原料價格上漲及供應量不足，中小廠開工率降低，導致產量比1月有所降低。

3月，一方面新能源車企車型價格普調，終端銷量不確定性較高，3月-5月的疫情，尤其上海封閉式管理導致部分車企供應鏈和生產受影響，疊加海外市場由于俄烏戰爭原因導致能源價格上漲，海外需求下降，歐洲車銷情況不明朗，三元材料企業受終端需求的影響。

另一方面鎳價瘋狂上漲，電芯廠由于年前對三元正極進行了囤貨，所以此階段電芯廠多以去庫動作為主，兩方面原因導致對三元正極的需求量下降，4、5月的量比3月降低。

6月開始疫情解封，車企逐步復工，對于電池需求有增量，加之前期電芯廠去庫，此時對三元需求恢復，6月三元材料成為上半年產量最高的月份，6月產量達6.7萬噸。

與去年上半年相比，基本中低鎳、高鎳均有上升，其中高鎳增量明顯，可見下游對于高鎳的材料的應用度有所提升。

從上半年的數據來看國內三元正極的競爭格局：中鎳6系維持在總產量20%左右，中鎳5系與高鎳8系占總產量各40%左右，5系比例略低于8系，每月的具體比例會隨終端有一定動態變化。

但隨著近期鎳鈷價格一直下調，下游出于成本考慮，或在一定程度上重新考慮對三元材料的選擇。

從企業市場份額來看，2022年上半年正極三元企業競爭依然膠著，頭部幾家三元企業之間差距較小，容百科技以微弱優勢領先。

上半年三元產能新增有限，頭部幾家企業2022年下半年有新產能釋放，頭部廠家生產規模或可有進一步提升空間。