5月24日下午，Pilbara年內(nèi)第二次鋰精礦拍賣(mài)結(jié)果出爐，5000噸鋰精礦成交價(jià)格為5955美元/噸，相較2022年第一次拍賣(mài)的5650美元/噸，拍賣(mài)價(jià)格再創(chuàng)新高，增長(zhǎng)5.4%。
據(jù)悉，本次拍賣(mài)5000噸鋰精礦品位5.5%，券商分析師測(cè)算，加上運(yùn)費(fèi)等相關(guān)成本，預(yù)計(jì)碳酸鋰成本將在41.9-43萬(wàn)元/噸。該批礦石預(yù)計(jì)2022年6月15日至7月15日發(fā)貨交付，國(guó)內(nèi)到廠時(shí)間推算約在7月末至8月末。
值得關(guān)注的是，此次拍賣(mài)是Pilbara歷史上第五次鋰輝石精礦拍賣(mài)，前四次拍賣(mài)價(jià)格分別為1250美元/噸、2240美元/噸、2350美元/噸、5650美元/噸。從數(shù)據(jù)可以看出，第五次拍賣(mài)價(jià)格較第一次拍賣(mài)價(jià)格多出4705美元/噸，是第一次的近4.8倍，增長(zhǎng)376.4%。
產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)向上游礦業(yè)領(lǐng)域傾斜
“漲價(jià)潮”背后往往伴隨“缺貨潮”，鋰精礦價(jià)格瘋漲則來(lái)源于電池需求的快速增長(zhǎng)。
研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國(guó)鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2022年）》數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球鋰離子電池總體出貨量562.4GWh，同比大幅增長(zhǎng)91.0%。從結(jié)構(gòu)來(lái)看，全球汽車(chē)動(dòng)力電池出貨量為371.0GWh，同比增長(zhǎng)134.7%；儲(chǔ)能電池出貨量66.3GWh，同比增長(zhǎng)132.6%；小型電池出貨量125.1GWh，同比增長(zhǎng)16.1%。
展望未來(lái)，EVTank分析隨著全球新能源汽車(chē)滲透率的持續(xù)提升以及雙碳目標(biāo)的逐步推進(jìn)，汽車(chē)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的需求量將持續(xù)以較高速度增長(zhǎng)，而2030年之前，其他電池體系仍難以大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，鋰離子電池仍將是主流技術(shù)路線。EVTank預(yù)測(cè)2030年之前全球鋰離子電池出貨量的復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到25.6%，到2030年總體出貨量或?qū)⒔咏?TWh。
電池出貨量強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，用鋰需求快速抬升，然而鋰供應(yīng)端準(zhǔn)備卻相對(duì)滯后。招商銀行研究院研報(bào)顯示，鋰供應(yīng)端受制于資源開(kāi)發(fā)難度高、產(chǎn)能不可復(fù)制性、擴(kuò)張周期長(zhǎng)、資本開(kāi)支大等問(wèn)題，無(wú)法快速釋放大量產(chǎn)能，相較于需求端增長(zhǎng)相對(duì)較緩。
供需失衡，鋰價(jià)大漲，電池環(huán)節(jié)利潤(rùn)也逐漸向上游資源傾斜。中泰證券研報(bào)分析，隨著碳酸鋰價(jià)格的上行，電池環(huán)節(jié)利潤(rùn)逐漸向上游資源集中，鋰的毛利率從2021年開(kāi)始逐季提升，到今年一季度時(shí)，已經(jīng)達(dá)到了67.1%，為電池所有環(huán)節(jié)中最高。
5月22日，鋰業(yè)巨頭天齊鋰業(yè)發(fā)布公告，由于SQM披露的2022年第一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)超過(guò)天齊鋰業(yè)此前預(yù)測(cè)的SQM第一季度EPS等信息預(yù)估的經(jīng)營(yíng)損益數(shù)據(jù)，公司2022年半年度凈利潤(rùn)和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)將因此增加約6.2億元人民幣。而就在2020年，公司還背負(fù)18.3億元的虧損，2021年搖身一變盈利超18億，一年時(shí)間發(fā)生神奇反轉(zhuǎn)。
全球最大的鋰生產(chǎn)商美國(guó)雅寶也在5月第二次上調(diào)了其2022財(cái)年業(yè)績(jī)指引。美國(guó)雅寶目前預(yù)計(jì)2022年全年的銷(xiāo)售額為58億-62億美元，高于此前預(yù)期的52億-56億美元。
與鋰生產(chǎn)商業(yè)績(jī)形成鮮明對(duì)比的是電池企業(yè)，今年一季度毛利率已降至14.2%，正逐漸被上游資源蠶食。業(yè)內(nèi)分析人士指出，自去年開(kāi)始的原材料價(jià)格大幅上漲，給中下游企業(yè)帶來(lái)了很大壓力，而今年一季度原材料漲幅更快，通過(guò)多家鋰電上市公司一季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)增收不增利的尷尬情況。
海外搶礦大戲持續(xù)上演
上游資源供應(yīng)偏緊與價(jià)格大幅波動(dòng)，中下游企業(yè)利潤(rùn)承壓。自2021年下半年以來(lái)，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛加速上游鋰資源等布局。由于全球近80％鋰礦資源主要集中于美洲四湖以及澳洲六礦，一時(shí)間，海外囤礦熱潮再起。進(jìn)入2022年，鎖礦情況依然火爆。
從車(chē)企端來(lái)看，特斯拉搶礦動(dòng)作尤為頻繁。2022年2月16日，澳大利亞鋰礦供應(yīng)商Liontown宣布，公司已與電動(dòng)汽車(chē)制造商特斯拉就鋰輝石精礦的供應(yīng)簽訂了5年協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，特斯拉將從2024年開(kāi)始的第一年向其采購(gòu)10萬(wàn)干公噸（DMT）的鋰輝石精礦，并在隨后的幾年增加到每年15萬(wàn)干公噸。
3月2日，澳大利亞鋰礦商Core Lithium宣布，公司與特斯拉簽訂了合作協(xié)議，將在4年內(nèi)從Finniss Lithium項(xiàng)目中向特斯拉供應(yīng)多達(dá)11萬(wàn)干公噸鋰輝石精礦。
然而，大量囤礦下，鋰價(jià)格的暴漲還是讓特斯拉有些坐不住，4月，馬斯克在其推特上寫(xiě)到：“鋰的價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了瘋狂的水平！除非成本提高，否則特斯拉實(shí)際上可能不得不直接大規(guī)模進(jìn)入（鋰礦）開(kāi)采和精煉領(lǐng)域。鋰元素本身并不短缺，因?yàn)榈厍蛏蠋缀鯚o(wú)處不在，但提取/提煉的速度很慢?！贝送?，5月10日，馬斯克在接受采訪時(shí)透露，未來(lái)特斯拉會(huì)收購(gòu)礦業(yè)公司，其表示：“如果這是加速向電動(dòng)汽車(chē)過(guò)渡的唯一途徑，那么可能性就擺在桌面上。”
除了特斯拉，福特汽車(chē)在2022年也與澳大利亞鋰礦公司LakeResource簽署了一份購(gòu)買(mǎi)鋰的初步協(xié)議。有業(yè)內(nèi)人士透露，蔚來(lái)近期也在密集調(diào)研鋰礦“尤其看中南美的鹽湖”。而在此之前，大眾、寶馬、通用、雷諾、上汽、廣汽也分別通過(guò)簽訂供貨長(zhǎng)單/投資等方式鎖定上游鋰資源。
車(chē)企下場(chǎng)搶礦賣(mài)力，動(dòng)力電池和中游材料企業(yè)也紛紛向上游礦產(chǎn)資源領(lǐng)域延伸。繼去年寧德時(shí)代和贛鋒鋰業(yè)上演千禧鋰業(yè)爭(zhēng)搶大戲后，海外鋰資源依然被國(guó)內(nèi)企業(yè)持續(xù)看好：
今年2月8日，中礦資源公告擬1.8億美元收購(gòu)Bikita鋰礦股權(quán)，選礦年產(chǎn)能70萬(wàn)噸；2月27日，雅化集團(tuán)公告，公司全資子公司雅化國(guó)際投資澳洲鋰礦公司，獲每年12萬(wàn)噸鋰精礦包銷(xiāo)權(quán)；4月初，力拓集團(tuán)宣布以8.25億美元完成了對(duì)阿根廷Rincon鋰礦項(xiàng)目的收購(gòu)；4月6日，盛新鋰能公告，公司全資香港孫公司盛澤國(guó)際對(duì)2022年1月獲配的認(rèn)股權(quán)證進(jìn)行行權(quán)，并繼續(xù)認(rèn)購(gòu)智利鋰業(yè)非公開(kāi)發(fā)行的股份2938萬(wàn)股，同日公司還宣布擬認(rèn)購(gòu)澳大利亞鋰礦公司IPO前股權(quán)，其核心資產(chǎn)主要為埃塞俄比亞的Kenticha鋰礦（持有51%股權(quán)）；4月17日，雅化集團(tuán)公告擬認(rèn)購(gòu)加拿大超鋰公司2127.66萬(wàn)單位股份，同時(shí)，雅化國(guó)際以現(xiàn)金收購(gòu)超鋰公司全資子公司60%的股權(quán)，并控股旗下福根湖硬巖石鋰輝石型鋰礦項(xiàng)目和佐治亞湖硬巖石鋰輝石型鋰礦項(xiàng)目；5月9日，中礦資源再發(fā)公告，為推動(dòng)與盛新鋰能在津巴布韋的鋰礦項(xiàng)目合作，并繼續(xù)在津巴布韋尋找其他鋰礦項(xiàng)目，公司全資子公司與盛新鋰能全資孫公司擬在津巴布韋設(shè)立合資公司；5月9日，國(guó)軒高科公告，公司與JEMSE簽署諒解備忘錄，將合資在阿根廷胡胡伊省保稅區(qū)興建一座電池級(jí)碳酸鋰精煉廠，后者將提供勘查面積約17000公頃的潛在鋰礦產(chǎn)資源探礦及采礦權(quán)，保障資源供應(yīng)……
國(guó)內(nèi)資源爭(zhēng)奪日趨激烈
就在鋰礦價(jià)格暴漲，企業(yè)持續(xù)海外掃礦的同時(shí)，智利、玻利維亞、墨西哥等多個(gè)鋰業(yè)大國(guó)也已意識(shí)到了鋰資源的重要性，紛紛將其上升為國(guó)家戰(zhàn)略資源，開(kāi)啟保護(hù)模式。
以全球第二大鋰生產(chǎn)國(guó)智利為例，其作為世界上鋰儲(chǔ)量最豐富的國(guó)家，在今年1月，當(dāng)局就出面叫停了比亞迪對(duì)智利礦業(yè)部的鋰礦開(kāi)采合同。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月22日，智利礦業(yè)部長(zhǎng)Marcela Hernando在接受采訪時(shí)表示，智利政府已決定成立一家國(guó)有鋰企業(yè)，并希望在年底前為該公司建立一個(gè)模式。
種種消息的發(fā)布，無(wú)疑給出海采礦企業(yè)增加了資源開(kāi)發(fā)利用的成本和難度。一時(shí)間，因資源儲(chǔ)量小、開(kāi)發(fā)難度大、品位不足等因素而未得到開(kāi)發(fā)的國(guó)內(nèi)鋰資源受到了業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注，同時(shí)也被國(guó)家層面提上開(kāi)采日程。
據(jù)國(guó)家自然資源部4月19日發(fā)布的公示信息，國(guó)內(nèi)兩大鋰礦資源開(kāi)發(fā)利用項(xiàng)目通過(guò)審查，分別位于青海省及四川省。
另外，近日貴州省工業(yè)和信息化廳發(fā)布的《2022年推進(jìn)貴州省新能源電池及材料產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》提出，到2025年，完成全省以鋰資源為主的新能源電池及材料產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)所需的主要礦產(chǎn)資源調(diào)查評(píng)價(jià)及勘查，提供找礦靶區(qū)30處。其中，提級(jí)和新增鋰資源50萬(wàn)噸、磷礦資源2億噸、錳礦1.5億噸、鎳礦10萬(wàn)噸。
國(guó)內(nèi)鋰礦開(kāi)發(fā)提速，資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)也在近一個(gè)月的時(shí)間里由海外燃至國(guó)內(nèi)：4月20日，寧德時(shí)代以8.65億元競(jìng)得江西宜豐枧下窩礦區(qū)陶瓷土礦普查探礦權(quán)；4月29日晚，紫金礦業(yè)宣布擬紫金礦業(yè)收購(gòu)西藏拉果錯(cuò)鋰鹽湖70%股權(quán)；4月29日晚，奧聯(lián)電子公告擬收購(gòu)鴻源礦業(yè)15%股權(quán)，為新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展儲(chǔ)備鋰資源；同日，天鐵股份還宣布擬5億收購(gòu)西藏中鑫21.74%股權(quán)，加碼鋰資源布局；5月17日，新余贛鋒完成收購(gòu)松樹(shù)崗鉭鈮礦100%權(quán)益；5月20日，國(guó)軒高科以4.6億元競(jìng)得江西宜豐鋰礦探礦權(quán)……
更值得關(guān)注的是，5月21日，斯諾威礦業(yè)54.2857%股權(quán)拍賣(mài)落下帷幕，這場(chǎng)耗時(shí)六天五夜起拍價(jià)僅為335.29萬(wàn)元的資產(chǎn)競(jìng)拍有21人報(bào)名，經(jīng)過(guò)了3448次出價(jià)，并吸引了981476人圍觀，最終以20億元成交，為起拍價(jià)的597倍。與Pilbara鋰精礦拍賣(mài)不同的是，國(guó)內(nèi)此次拍賣(mài)僅為礦業(yè)公司股權(quán)，而非產(chǎn)品。
電池網(wǎng)注意到，斯諾威礦業(yè)此前曾經(jīng)歷三次流拍，斯諾威礦業(yè)管理人也曾至少4次公開(kāi)招募意向投資人，但無(wú)人滿(mǎn)足條件。
從曾經(jīng)的無(wú)人問(wèn)津，到如今的價(jià)格飆升，斯諾威礦業(yè)股權(quán)拍賣(mài)更多反映出了鋰資源的戰(zhàn)略地位日益凸顯，以及我國(guó)鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)日趨白熱化。
結(jié)語(yǔ)
中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)于清教表示，現(xiàn)在越來(lái)越多企業(yè)已意識(shí)到“家里有礦”的重要性；目前，從車(chē)企、電池企業(yè)到材料企業(yè)，都有不少向上游礦產(chǎn)資源領(lǐng)域延伸，主要目的就是為了降低風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定供應(yīng)鏈；當(dāng)前中國(guó)新能源汽車(chē)保有量才剛剛達(dá)到千萬(wàn)輛級(jí)別，而燃油汽車(chē)保有量已超過(guò)3億輛，新能源汽車(chē)對(duì)傳統(tǒng)燃油車(chē)的替代空間可以說(shuō)是巨量的；在新能源汽車(chē)加速市場(chǎng)滲透的過(guò)程中，資源的掣肘不可忽視，加強(qiáng)上游資源保供，強(qiáng)化供應(yīng)鏈的敏捷和韌性，構(gòu)建起健康持續(xù)的生態(tài)鏈，刻不容緩！
隨著鋰資源開(kāi)發(fā)提速，此輪供需錯(cuò)配造成的價(jià)格上漲有望得到緩解。但是，為實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，電池新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展任重道遠(yuǎn)，上游資源的保供穩(wěn)價(jià)也將是一場(chǎng)持久戰(zhàn)。
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