東方證券建議關注國內專業的電磁屏蔽與導熱材料和器件供應商飛榮達（300602.SZ）、中石科技（300684.SZ）、碳元科技（603133.SH），同時建議關注布局相關領域的消費電子零部件供應商信維通信（300136.SZ）、長盈精密（300115.SZ）、領益智造（002600.SZ）、安潔科技（002635.SZ）、合力泰（002217.SZ）。
3.快遞龍頭爭相入局零擔市場，重貨成資本逐鹿核心（中信證券）
零擔行業勞動力密度程度很高，人工成本占比營業成本高達50%以上。國內零擔市場規模大約在1.25萬億元，2.5倍于快遞行業，中信證券預計未來3年每年增長約10%。與行業龍頭涌現、競爭格局壟斷、服務高標準化的快遞行業相比，零擔行業呈現小散亂：企業數量眾多且規模較小、市場競爭混亂且主打價格戰、企業主要以粗放式的管理發展、行業規范化和標準化程度低。
中信證券認為，當前國內零擔企業所處發展階段顯著滯后美國，主要體現在四點：①行業集中度低，國內零擔行業CR10只有3.1%，美國卻高達75%；②價格低，國內零擔單價比美企低約30%；③盈利弱，國內許多物流公司的零擔業務處于盈虧平衡甚至虧損狀態，而部分美國貨運企業的盈利能力甚至高于UPS和FedEx；④效率差，國內零擔企業人均貨物處理量僅為美企的1/2，并且國內企業在車輛的利用率、信息技術的應用等方面都要明顯遜色美企。不過考慮到國內快遞企業在電商需求推動下實現對美國快遞企業的彎道超車，相信國內零擔行業未來將迎來持續整合，龍頭企業有望在規模上和盈利能力上趕超美企。
中信證券指出，在快遞行業增速降檔下，快遞公司先后布局零擔，希望實現業績持續增長。快遞公司在流程標準化、網絡管控、產品服務質量上積累了大量經驗，因此其在零擔上的布局成效較快。而零擔企業（例如德邦）也基于自身優勢，推出大件快遞產品，構筑快遞網絡。未來快運與快遞企業相互滲透的趨勢仍將持續。
中信證券對比順豐、德邦、通達公司的零擔業務，發現順豐、德邦零擔價格在2～3元/kg，而通達公司價格均在1元/kg以下，主要是順豐、德邦重貨業務定位價值量較高商品的運輸，時效較快，并且提供門到門配送服務。而順豐價格又要高于德邦，主要在于順豐通過自有飛機提供航空貨運，時效高，有溢價能力。
中信證券認為，大件物流行業競爭核心要素在于服務質量，價格是次要因素：由于大件物流主要難點在于末端配送，看好全流通過程管控能力強的直營模式成為行業發展主流模式。重點推薦深耕高端重貨的快遞龍頭順豐控股（002352.SZ）和快遞大件增長迅速的零擔龍頭德邦股份（603056.SH）。
4.航空及地裝三季度漲幅靠前，看好軍工全年業績增長（申萬宏源）
三季度申萬國防軍工指數上漲1.82%，同時期上證綜指下跌0.92%，創業板指下跌12.16%，申萬國防軍工指數跑贏上證綜指和創業板指。三季度，申萬國防軍工指數漲幅在所有板塊中排名第5，其中地面兵裝和航空裝備漲幅領先。
申萬宏源指出，截至目前，共有44家軍工上市公司公布了三季度業績預告，歸母凈利潤合計同比增長32.9%至56.5%，其中業績預增31家，預減7家，扭虧4家，續虧1家，存在不確定性1家。
從產業鏈公司歸母凈利潤合計增速來看：①零部件及原材料類上市公司高速增長，預計達到379.4%至493.1%，其中預增5家，扭虧3家，續虧1家，存在不確定性1家；②總裝類上市公司增速較高，預計達到24.2%至53.8%，其中預增3家，預減1家，扭虧1家；③分系統類上市公司增速預計達到22.2%至42.0%，其中預增22家，預減6家。
從裝備板塊公司歸母凈利潤合計增速來看：地裝板塊上市公司增速最高，預計達到74.1%至96.8%，全部5家預增；軍工電子信息化板塊上市公司增速預計達到49.3%至77.3%，其中預增5家，預減2家；航空板塊上市公司增速預計達到27.2%至52.2%，其中預增11家，預減1家，扭虧3家；航天板塊上市公司增速預計達到15.3%至31.1%，其中預增7家，預減2家，續虧1家；艦船板塊上市公司增速預計達到-11.1%至16.8%，其中預增2家，預減2家，存在不確定性1家。
從不同類別公司歸母凈利潤合計增速來看：①地方國企參軍股增速最高，預計達到73.6%至99.9%，其中預增4家，預減1家，扭虧1家；②民參軍股增速預計達到43.5%至69.3%，其中預增20家，預減4家，扭虧2家，存在不確定性1家；③央企軍工集團股預計達到19.3%至41.0%，其中預增7家，預減2家，扭虧1家，續虧1家。
申萬宏源認為，①中長期基本面邏輯并未改變并進一步驗證帶來中長期配置行情。近期回調主要受外部市場及宏觀因素所致，軍工全年基本面持續改善，行業進入上升通道的邏輯并未改變。且重點標的業績預告進一步確認全年基本面改善邏輯，從基本面角度來看，申萬宏源認為軍工中長期配置價值凸顯；②政策推進催化情緒強化反彈預期。近期軍工央企混改和軍民融合戰略持續推進，年內重點改革取得突破或將催化情緒，強化軍工反彈預期；③外部局勢持續緊張，軍工防御屬性有望增強。申萬宏源預計，近期不斷加劇的南海地區緊張局勢及美軍后期一系列動向，也將進一步強化軍工防御屬性，凸顯中長期配置價值，看好軍工全年行情。
申萬宏源堅定看好軍工，建議需求旺盛、基本面改善明顯的龍頭股，如中直股份（600760.SH）、中航沈飛（600967.SH）、內蒙一機（600038.SH）、中航光電（600990.SH）等。
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