鋰礦
本周，碳酸鋰期貨強(qiáng)勢(shì)拉漲，帶動(dòng)上游鋰輝石精礦報(bào)價(jià)水漲船高，個(gè)別礦商已將SC6 CIF中國(guó) 價(jià)格報(bào)至1200美元/噸。期現(xiàn)價(jià)差打開(kāi)套保窗口后，下游可接受的礦價(jià)區(qū)間同步抬升，推動(dòng)整體礦價(jià)顯著跳升。近日一筆SC6 CIF 1005美元/噸的拍賣成交，則成為價(jià)格高企的最新注腳。
鋰云母方面，頭部礦山停產(chǎn)使得其一體化鋰鹽廠外采需求驟增；加之當(dāng)前鋰鹽價(jià)格處于高位，非一體化廠商自產(chǎn)積極性同步升溫，對(duì)鋰云母精礦需求同步加大。在可流通貨源持續(xù)偏緊的背景下，鋰云母精市場(chǎng)價(jià)格節(jié)節(jié)攀升。
碳酸鋰
本周國(guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢(shì)，現(xiàn)貨價(jià)格連續(xù)多個(gè)交易日大幅跳漲，單周漲幅已經(jīng)超過(guò)10%。此次價(jià)格快速上行主要受到江西鋰云母供應(yīng)擾動(dòng)和需求旺季預(yù)期的雙重推動(dòng)。
江西枧下窩礦區(qū)因礦證到期自8月9日起暫停開(kāi)采，導(dǎo)致鋰云母及云母端碳酸鋰產(chǎn)出受限，市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)收緊的擔(dān)憂情緒迅速發(fā)酵。從市場(chǎng)成交情況來(lái)看，周初受期貨漲停影響，上下游操作謹(jǐn)慎，成交較為清淡。但隨著價(jià)格漲勢(shì)確立，下游材料企業(yè)因剛需采購(gòu)及客供或許面臨減少的影響，詢價(jià)積極性顯著提升，帶動(dòng)成交重心持續(xù)上移。
展望后市，在江西礦區(qū)復(fù)產(chǎn)進(jìn)度尚不明確、傳統(tǒng)消費(fèi)旺季臨近的背景下，碳酸鋰市場(chǎng)短期仍將維持偏強(qiáng)運(yùn)行。
氫氧化鋰
本周，生產(chǎn)上，個(gè)別企業(yè)有短期檢修動(dòng)作，預(yù)計(jì)氫氧化鋰本月產(chǎn)出較排產(chǎn)有減少趨勢(shì)：市場(chǎng)情緒上，當(dāng)前鋰鹽廠除長(zhǎng)協(xié)供貨外，惜售情緒較強(qiáng)，報(bào)價(jià)漲勢(shì)明顯；下游在當(dāng)前價(jià)格上漲期間，部分企業(yè)長(zhǎng)協(xié)持續(xù)供應(yīng)存觀望態(tài)度，部分三元材料廠因?yàn)橛唵屋^好表現(xiàn)出一定的買貨意愿，氫氧化鋰市場(chǎng)價(jià)格隨之以較大的漲幅抬升。
電解鈷
本周電解鈷現(xiàn)貨價(jià)格走弱。供給端方面，受生產(chǎn)成本抬升影響，冶煉企業(yè)整體維持挺價(jià)。國(guó)內(nèi)盤面價(jià)格震蕩走弱，貿(mào)易商報(bào)價(jià)跟跌，并有部分企業(yè)為實(shí)現(xiàn)成交持續(xù)進(jìn)行降價(jià)。需求端方面，本周市場(chǎng)情況與上周一致，大部分下游廠商仍維持剛需采買節(jié)奏，市場(chǎng)詢盤意愿較弱，實(shí)際成交偏淡。短期內(nèi)預(yù)測(cè)電解鈷價(jià)格將維持震蕩偏弱，后續(xù)價(jià)格走勢(shì)需重點(diǎn)關(guān)注成本抬升，以及8月底下游夏休結(jié)束后的實(shí)際采買情況。
鈷中間品
本周鈷中間品現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)上行，市場(chǎng)最低報(bào)價(jià)到13.0美元/磅附近，13.15美元/磅有少量成交。供給端方面，主流礦企維持挺價(jià)，貿(mào)易商挺價(jià)并控制出貨節(jié)奏，部分貿(mào)易商報(bào)價(jià)到13.5美元/磅附近。需求端方面，冶煉廠維持剛需采買，但是由于成本倒掛問(wèn)題，仍以少量成交為主。整體上看，受剛果（金）延期政策影響，未來(lái)中國(guó)的鈷中間品仍將面臨原料短缺的狀況，價(jià)格存在上漲動(dòng)力，但這個(gè)過(guò)程中需要關(guān)注原料價(jià)格的上漲對(duì)下游需求的抑制。
鈷鹽（硫酸鈷及氯化鈷）
本周硫酸鈷現(xiàn)貨價(jià)格暫時(shí)企穩(wěn)。供給端方面，冶煉廠和貿(mào)易商維持挺價(jià)，上游出貨情緒因子2.02（上周出貨情緒因子2.00），鈷中間品冶煉報(bào)價(jià)5.4萬(wàn)元/噸，MHP和回收企業(yè)報(bào)價(jià)5.1萬(wàn)~5.2萬(wàn)元/噸，貿(mào)易商老貨報(bào)價(jià)4.95萬(wàn)~5.0萬(wàn)元/噸。需求端方面，四鈷和冶煉廠整體繼續(xù)維持剛需采買節(jié)奏，并仍選擇優(yōu)先購(gòu)買老貨，下游購(gòu)貨情緒因子1.94（上周購(gòu)貨情緒因子1.92），市場(chǎng)實(shí)際成交價(jià)格維持在5.0萬(wàn)元/噸附近。預(yù)計(jì)在原料成本持續(xù)抬升的影響下，短期內(nèi)硫酸鈷價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)維持偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)，但上漲幅度仍需觀察下游實(shí)際采買情況。
當(dāng)前氯化鈷市場(chǎng)報(bào)價(jià)6.4-6.5萬(wàn)元/噸，實(shí)際成交重心穩(wěn)定在6.35萬(wàn)元/噸附近，市場(chǎng)成交情緒較上周有所下降。供應(yīng)端，上游冶煉廠持續(xù)看漲鈷產(chǎn)品，隨著原材料和氯化鈷的消耗，捂貨惜售情緒不斷加重；需求端，由于近期價(jià)格不斷上調(diào)，下游觀望情緒加重，價(jià)格合適的會(huì)采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)。預(yù)計(jì)下周價(jià)格還會(huì)有小幅上漲。
四氧化三鈷
部分四氧化三鈷企業(yè)選擇暫停報(bào)價(jià)，部分企業(yè)報(bào)價(jià)21.5-22萬(wàn)元/噸，但實(shí)際成交價(jià)僅有小幅上漲，用于低電壓四鈷當(dāng)前成交價(jià)在20.9萬(wàn)元/噸左右，高電壓摻雜的四鈷實(shí)際成交價(jià)在21.3-21.4萬(wàn)元/噸，周度成交活躍度略有下降。供應(yīng)端，四鈷廠在成本驅(qū)動(dòng)下，陸續(xù)調(diào)漲報(bào)價(jià)；需求端，受益于終端消費(fèi)向好，正極廠需求增加。預(yù)計(jì)下周價(jià)格仍會(huì)上調(diào)，最高價(jià)可能會(huì)突破21.5萬(wàn)元/噸。
硫酸鎳
截至本周四，SMM電池級(jí)硫酸鎳指數(shù)價(jià)格為27316/噸，電池級(jí)硫酸鎳的報(bào)價(jià)區(qū)間為27270-27790元/噸，均價(jià)較上周進(jìn)一步上漲。
從需求端來(lái)看，“金九銀十”將至，部分前驅(qū)廠仍有補(bǔ)庫(kù)需求，近日詢價(jià)較為積極，對(duì)鎳鹽價(jià)格的接受度有所上浮。供應(yīng)端來(lái)看，鎳鹽廠整體庫(kù)存水平較低，市場(chǎng)散單報(bào)價(jià)較少，疊加高價(jià)原材料成本壓力，廠商持續(xù)挺價(jià)。展望后市，部分前驅(qū)廠仍有原料備庫(kù)需求，當(dāng)前硫酸鎳現(xiàn)貨偏緊，預(yù)計(jì)鎳鹽價(jià)格將繼續(xù)上行。
三元前驅(qū)體
本周，三元前驅(qū)體價(jià)格上行。從原材料端來(lái)看，硫酸鎳價(jià)格受成本上升和供應(yīng)偏緊雙重因素推動(dòng)持續(xù)上行，硫酸鈷冶煉廠報(bào)價(jià)也繼續(xù)走高。當(dāng)前前驅(qū)體廠商面臨持續(xù)加大的成本壓力，部分急需原料或選擇提前備貨的廠商對(duì)原材料價(jià)格的接受度有所提升，但仍與鹽廠報(bào)價(jià)存在一定差距。受成本推動(dòng)，前驅(qū)體報(bào)價(jià)也隨之上漲。在折扣方面，長(zhǎng)單折扣系數(shù)目前保持穩(wěn)定，而多家前驅(qū)體廠商已上調(diào)了散單中硫酸鎳和硫酸鈷的折扣報(bào)價(jià)。不過(guò)，下游正極材料廠商對(duì)價(jià)格上漲的接受程度仍有待觀察。生產(chǎn)方面，部分廠商近期開(kāi)工率有所提升，主要受益于旺季需求帶動(dòng)訂單增長(zhǎng)，也有廠商因國(guó)慶假期生產(chǎn)安排考慮而提前備貨。展望下周，預(yù)計(jì)前驅(qū)體價(jià)格將跟隨原材料價(jià)格繼續(xù)上行，散單折扣或維持上漲態(tài)勢(shì)。
三元材料
本周三元材料價(jià)格全系上漲，主要受原材料價(jià)格持續(xù)攀升推動(dòng)。硫酸鎳在供應(yīng)偏緊和成本上行雙重作用下延續(xù)漲勢(shì)，硫酸鈷報(bào)價(jià)繼續(xù)走高，碳酸鋰受部分礦山暫停開(kāi)采影響，價(jià)格大幅攀升，氫氧化鋰在情緒帶動(dòng)下跟漲明顯。當(dāng)前原材料價(jià)格普遍超出正極廠心理預(yù)期，且鎳鈷鋰鹽后市仍看漲，使得正極廠在市場(chǎng)需求回暖的背景下依然承壓。從需求端來(lái)看，國(guó)內(nèi)動(dòng)力市場(chǎng)訂單增量主要集中于頭部廠商的中高鎳產(chǎn)品，歐洲市場(chǎng)對(duì)高鎳材料需求保持旺盛，而美國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)疲弱。消費(fèi)電子領(lǐng)域的高鎳訂單及新項(xiàng)目占比近期也有所提升。在成本持續(xù)推升下，預(yù)計(jì)下周三元材料價(jià)格仍將維持上行趨勢(shì)。
磷酸鐵鋰
本周磷酸鐵鋰價(jià)格受碳酸鋰暴漲出現(xiàn)大幅漲價(jià)，碳酸鋰價(jià)格在本周暴漲約10,000元/噸，磷酸鐵鋰本周漲價(jià)約2540元/噸。加工費(fèi)方面，本周開(kāi)始部分材料廠2代和3代磷酸鐵鋰材料加工費(fèi)出現(xiàn)下降趨勢(shì)，而3代半和4代高壓實(shí)材料仍維持較高水平，議價(jià)能力強(qiáng)。生產(chǎn)方面，材料廠在本周產(chǎn)量較上周增加，頭部企業(yè)產(chǎn)量持穩(wěn)，二、三線材料廠由于客戶結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整，各有增減，但總體而言排產(chǎn)保持高水平。從下游電芯廠需求拆分來(lái)看，動(dòng)力訂單由于電芯廠提前為傳統(tǒng)車銷“金九銀十”備貨，相應(yīng)的正極材料在本月開(kāi)始起量，而儲(chǔ)能端，由于美國(guó)對(duì)等關(guān)稅上調(diào)一事有延長(zhǎng)90天再執(zhí)行的可能性，疊加?xùn)|歐等海外市場(chǎng)相關(guān)支持性政策落地刺激戶儲(chǔ)裝機(jī)量上升，行業(yè)整體需求表現(xiàn)較好，帶動(dòng)整體磷酸鐵鋰材料維持增量。
磷酸鐵
本周，磷酸鐵市場(chǎng)價(jià)格較平穩(wěn)。而需求方面，受到近期碳酸鋰價(jià)格上行的影響，下游磷酸鐵鋰的采購(gòu)意愿有所提高，間接影響磷酸鐵的訂單需求。雖8月的磷酸鐵生產(chǎn)預(yù)期較之前有所增長(zhǎng)，但較目前來(lái)看，磷酸鐵價(jià)格暫穩(wěn)，下游磷酸鐵鋰企業(yè)的碳酸鋰成本上漲明顯，雖也想降低磷酸鐵部分成本。但因磷酸鐵企業(yè)的價(jià)格與成本長(zhǎng)期倒掛，價(jià)格難有大幅下降空間。目前正處于磷酸鐵鋰備貨旺季，對(duì)優(yōu)質(zhì)磷酸鐵仍有需求。
鈷酸鋰
由于近期碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲，波動(dòng)較大，因此大部分鈷酸鋰企業(yè)本周暫停報(bào)價(jià)，持觀望態(tài)度；少數(shù)企業(yè)4.4V鈷酸鋰正極報(bào)價(jià)22.5萬(wàn)元。成本端，四氧化三鈷和電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上調(diào)，受成本支撐，近期鈷酸鋰價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。供應(yīng)端，正極廠仍堅(jiān)持以銷定產(chǎn)策略，原料及產(chǎn)品庫(kù)存相對(duì)充足；需求端則受終端市場(chǎng)拉動(dòng)呈現(xiàn)增長(zhǎng)。綜合來(lái)看，在四鈷及碳酸鋰上漲壓力下，鈷酸鋰后續(xù)或?qū)⒂瓉?lái)較顯著的成本驅(qū)動(dòng)型漲價(jià)。
負(fù)極
本周，人造石墨負(fù)極材料價(jià)格維持穩(wěn)定運(yùn)行。成本端，原料價(jià)格較為穩(wěn)定；需求端，在車企備貨及一系列政策的驅(qū)使下，電芯廠生產(chǎn)節(jié)奏加快，對(duì)負(fù)極材料的需求持續(xù)攀升。在此背景下，負(fù)極企業(yè)漲價(jià)情緒仍存，但市場(chǎng)供過(guò)于求的格局難改，因此，人造石墨負(fù)極材料價(jià)格近期處于博弈狀態(tài)。展望后續(xù)，雖然供應(yīng)端短期內(nèi)將仍處于供大于求階段，但在成本支撐和下游需求進(jìn)一步提振的背景下，預(yù)計(jì)后續(xù)人造石墨價(jià)格仍將繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行。
本周，天然石墨負(fù)極材料價(jià)格維持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。成本端對(duì)天然石墨負(fù)極材料價(jià)格形成了穩(wěn)定支撐；供需端，雖然需求出現(xiàn)小幅回升，但市場(chǎng)仍處于產(chǎn)能過(guò)剩階段。因此供需和成本拉扯下，本周天然石墨負(fù)極材料價(jià)格較為穩(wěn)定。展望后市，人造石墨負(fù)極企業(yè)性能創(chuàng)新不斷加速；與此同時(shí)，氣相沉積硅碳企業(yè)的產(chǎn)能在持續(xù)擴(kuò)大。在此背景下，下游客戶不管是出于降低成本還是性能升級(jí)的考慮，天然石墨負(fù)極的需求后續(xù)都或?qū)⑹艿綌D壓。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)后續(xù)天然石墨負(fù)極材料價(jià)格將面臨下行壓力。
隔膜
本周隔膜價(jià)格整體持穩(wěn)，濕法基膜：5/7/9μm分別報(bào)價(jià)1.35/0.76/0.74元/㎡；干法基膜：12/14μm分別報(bào)價(jià)0.45/0.44元/㎡。近期干法隔膜企業(yè)響應(yīng)國(guó)家反內(nèi)卷政策，召開(kāi)了反內(nèi)卷會(huì)議，但是在5月份的時(shí)候，頭部干法企業(yè)就提出過(guò)相關(guān)的倡議，自發(fā)限制產(chǎn)能，拒絕低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，目前取得了一定的成效，短期內(nèi)認(rèn)為反內(nèi)卷的號(hào)召對(duì)整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)量和價(jià)格不會(huì)產(chǎn)生太大的影響，具體效果還是要看各家企業(yè)的自律情況。預(yù)計(jì)短期價(jià)格持穩(wěn)。
電解液
本周，電解液價(jià)格暫穩(wěn)。成本端來(lái)看，溶劑、添加劑價(jià)格暫穩(wěn)，且電解液核心原材料六氟磷酸鋰價(jià)格雖有所上漲，但實(shí)際成交寥寥，因此這一成本變化尚未傳導(dǎo)至電解液價(jià)格層面。需求端方面，隨著消費(fèi)旺季日漸臨近，動(dòng)力市場(chǎng)企業(yè)生產(chǎn)積極性提升，帶動(dòng)動(dòng)力電池需求增長(zhǎng)。與此同時(shí)，儲(chǔ)能領(lǐng)域因美國(guó)對(duì)等關(guān)稅上調(diào)政策延長(zhǎng)90天執(zhí)行，需求得以持續(xù)釋放，共同促使需求增長(zhǎng)。供應(yīng)端方面，電解液企業(yè)繼續(xù)采用“以銷定產(chǎn)”的策略，盡管當(dāng)前電解液價(jià)格已處于歷史低位區(qū)間，但受行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩影響，部分企業(yè)為保住市場(chǎng)份額，選擇“以價(jià)換量”的方式。綜合多重因素分析，短期內(nèi)電解液市場(chǎng)供過(guò)于求的格局難以改變，供需層面缺少價(jià)格上漲的支撐點(diǎn)，不過(guò)，受部分原材料價(jià)格上漲的帶動(dòng)，預(yù)計(jì)后續(xù)市場(chǎng)價(jià)格將保持穩(wěn)定甚至小幅上行。
鈉電
本周鈉電市場(chǎng)整體呈現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。啟停電源及二輪車市場(chǎng)對(duì)鈉電的需求正呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，成為拉動(dòng)鈉電應(yīng)用的重要力量。在鈉電關(guān)鍵材料領(lǐng)域，硬碳負(fù)極當(dāng)前的產(chǎn)能仍處于緊缺狀態(tài)。為了更好地匹配下游不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，硬碳生產(chǎn)企業(yè)正積極加快推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張與產(chǎn)能爬坡工作，在海外進(jìn)口椰殼的價(jià)格的情形下，使用國(guó)內(nèi)竹基、化石燃料來(lái)代替，可以更好地降本，也可以盡快緩解供應(yīng)壓力。
鋰電回收
本周硫酸鈷價(jià)格持續(xù)上漲，硫酸鎳價(jià)格基本持平，而碳酸鋰等鹽類產(chǎn)品也因江西礦證等信息公布后直線上漲。本周三元、鈷酸鋰黑粉等鎳、鈷系數(shù)基本持平，鋰系數(shù)則持續(xù)上漲。而鐵鋰黑粉鋰點(diǎn)本周價(jià)格也持續(xù)上漲。而拿三元黑粉為例：現(xiàn)階段三元極片黑粉現(xiàn)階段鎳鈷系數(shù)為72.5-75%，基本較上周持平，而鋰系數(shù)在72-75%，環(huán)比較上周有所上漲。目前需求端，多數(shù)鐵鋰濕法廠維持代工，且隨著碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲，鐵鋰黑粉生產(chǎn)碳酸鋰的即期日度成本重新開(kāi)始恢復(fù)盈利，市場(chǎng)成交活躍度有所提升。而三元濕法需求端，多數(shù)濕法廠維持正常采買；供應(yīng)端，打粉廠及貿(mào)易商心理賣價(jià)隨鹽價(jià)持續(xù)上漲而保有一定挺價(jià)情緒，市場(chǎng)成交有所回暖，但因上下游成交處于僵持狀態(tài)，因此成交整體還是偏冷清。成本端，隨著近期鹽價(jià)的回升，目前除頭部一體化的濕法廠外，外采鈷酸鋰黑粉、鐵鋰包等提取鹽的利潤(rùn)回歸至盈余線之上，而打粉端利潤(rùn)略優(yōu)于濕法，但部分中小廠的打粉端利潤(rùn)也持續(xù)倒掛。
下游與終端
本周，直流側(cè)電池艙的價(jià)格波動(dòng)幅度較小，5MWh直流側(cè)平均價(jià)格為小幅下行0.425元/Wh，3.4/3.72MWh價(jià)格仍維持0.434元/Wh。近期行業(yè)內(nèi)頭部電芯廠保持滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，集成商穩(wěn)定出貨同時(shí)亦頻繁中標(biāo)海外大單，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能市場(chǎng)產(chǎn)銷兩旺的態(tài)勢(shì)將維持至年底。電池艙價(jià)格波動(dòng)較小，由于江西礦山影響，碳酸鋰短期呈現(xiàn)漲價(jià)態(tài)勢(shì)，或?qū)鲗?dǎo)至下游導(dǎo)致直流側(cè)系統(tǒng)報(bào)價(jià)上行。
電池網(wǎng)微信
