鋰礦
本周，碳酸鋰期貨強(qiáng)勢拉漲，帶動上游鋰輝石精礦報價水漲船高，個別礦商已將SC6 CIF中國 價格報至1200美元/噸。期現(xiàn)價差打開套保窗口后，下游可接受的礦價區(qū)間同步抬升，推動整體礦價顯著跳升。近日一筆SC6 CIF 1005美元/噸的拍賣成交，則成為價格高企的最新注腳。
鋰云母方面，頭部礦山停產(chǎn)使得其一體化鋰鹽廠外采需求驟增；加之當(dāng)前鋰鹽價格處于高位，非一體化廠商自產(chǎn)積極性同步升溫，對鋰云母精礦需求同步加大。在可流通貨源持續(xù)偏緊的背景下，鋰云母精市場價格節(jié)節(jié)攀升。
碳酸鋰
本周國內(nèi)碳酸鋰市場呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢，現(xiàn)貨價格連續(xù)多個交易日大幅跳漲，單周漲幅已經(jīng)超過10%。此次價格快速上行主要受到江西鋰云母供應(yīng)擾動和需求旺季預(yù)期的雙重推動。
江西枧下窩礦區(qū)因礦證到期自8月9日起暫停開采，導(dǎo)致鋰云母及云母端碳酸鋰產(chǎn)出受限，市場對供應(yīng)收緊的擔(dān)憂情緒迅速發(fā)酵。從市場成交情況來看，周初受期貨漲停影響，上下游操作謹(jǐn)慎，成交較為清淡。但隨著價格漲勢確立，下游材料企業(yè)因剛需采購及客供或許面臨減少的影響，詢價積極性顯著提升，帶動成交重心持續(xù)上移。
展望后市，在江西礦區(qū)復(fù)產(chǎn)進(jìn)度尚不明確、傳統(tǒng)消費旺季臨近的背景下，碳酸鋰市場短期仍將維持偏強(qiáng)運行。
氫氧化鋰
本周，生產(chǎn)上，個別企業(yè)有短期檢修動作，預(yù)計氫氧化鋰本月產(chǎn)出較排產(chǎn)有減少趨勢：市場情緒上，當(dāng)前鋰鹽廠除長協(xié)供貨外，惜售情緒較強(qiáng)，報價漲勢明顯；下游在當(dāng)前價格上漲期間，部分企業(yè)長協(xié)持續(xù)供應(yīng)存觀望態(tài)度，部分三元材料廠因為訂單較好表現(xiàn)出一定的買貨意愿，氫氧化鋰市場價格隨之以較大的漲幅抬升。
電解鈷
本周電解鈷現(xiàn)貨價格走弱。供給端方面，受生產(chǎn)成本抬升影響，冶煉企業(yè)整體維持挺價。國內(nèi)盤面價格震蕩走弱，貿(mào)易商報價跟跌，并有部分企業(yè)為實現(xiàn)成交持續(xù)進(jìn)行降價。需求端方面，本周市場情況與上周一致，大部分下游廠商仍維持剛需采買節(jié)奏，市場詢盤意愿較弱，實際成交偏淡。短期內(nèi)預(yù)測電解鈷價格將維持震蕩偏弱，后續(xù)價格走勢需重點關(guān)注成本抬升，以及8月底下游夏休結(jié)束后的實際采買情況。
鈷中間品
本周鈷中間品現(xiàn)貨價格繼續(xù)上行，市場最低報價到13.0美元/磅附近，13.15美元/磅有少量成交。供給端方面，主流礦企維持挺價，貿(mào)易商挺價并控制出貨節(jié)奏，部分貿(mào)易商報價到13.5美元/磅附近。需求端方面，冶煉廠維持剛需采買，但是由于成本倒掛問題，仍以少量成交為主。整體上看，受剛果（金）延期政策影響，未來中國的鈷中間品仍將面臨原料短缺的狀況，價格存在上漲動力，但這個過程中需要關(guān)注原料價格的上漲對下游需求的抑制。
鈷鹽（硫酸鈷及氯化鈷）
本周硫酸鈷現(xiàn)貨價格暫時企穩(wěn)。供給端方面，冶煉廠和貿(mào)易商維持挺價，上游出貨情緒因子2.02（上周出貨情緒因子2.00），鈷中間品冶煉報價5.4萬元/噸，MHP和回收企業(yè)報價5.1萬~5.2萬元/噸，貿(mào)易商老貨報價4.95萬~5.0萬元/噸。需求端方面，四鈷和冶煉廠整體繼續(xù)維持剛需采買節(jié)奏，并仍選擇優(yōu)先購買老貨，下游購貨情緒因子1.94（上周購貨情緒因子1.92），市場實際成交價格維持在5.0萬元/噸附近。預(yù)計在原料成本持續(xù)抬升的影響下，短期內(nèi)硫酸鈷價格或?qū)⒗^續(xù)維持偏強(qiáng)態(tài)勢，但上漲幅度仍需觀察下游實際采買情況。
當(dāng)前氯化鈷市場報價6.4-6.5萬元/噸，實際成交重心穩(wěn)定在6.35萬元/噸附近，市場成交情緒較上周有所下降。供應(yīng)端，上游冶煉廠持續(xù)看漲鈷產(chǎn)品，隨著原材料和氯化鈷的消耗，捂貨惜售情緒不斷加重；需求端，由于近期價格不斷上調(diào)，下游觀望情緒加重，價格合適的會采購補(bǔ)庫。預(yù)計下周價格還會有小幅上漲。
四氧化三鈷
部分四氧化三鈷企業(yè)選擇暫停報價，部分企業(yè)報價21.5-22萬元/噸，但實際成交價僅有小幅上漲，用于低電壓四鈷當(dāng)前成交價在20.9萬元/噸左右，高電壓摻雜的四鈷實際成交價在21.3-21.4萬元/噸，周度成交活躍度略有下降。供應(yīng)端，四鈷廠在成本驅(qū)動下，陸續(xù)調(diào)漲報價；需求端，受益于終端消費向好，正極廠需求增加。預(yù)計下周價格仍會上調(diào)，最高價可能會突破21.5萬元/噸。
硫酸鎳
截至本周四，SMM電池級硫酸鎳指數(shù)價格為27316/噸，電池級硫酸鎳的報價區(qū)間為27270-27790元/噸，均價較上周進(jìn)一步上漲。
從需求端來看，“金九銀十”將至，部分前驅(qū)廠仍有補(bǔ)庫需求，近日詢價較為積極，對鎳鹽價格的接受度有所上浮。供應(yīng)端來看，鎳鹽廠整體庫存水平較低，市場散單報價較少，疊加高價原材料成本壓力，廠商持續(xù)挺價。展望后市，部分前驅(qū)廠仍有原料備庫需求，當(dāng)前硫酸鎳現(xiàn)貨偏緊，預(yù)計鎳鹽價格將繼續(xù)上行。
三元前驅(qū)體
本周，三元前驅(qū)體價格上行。從原材料端來看，硫酸鎳價格受成本上升和供應(yīng)偏緊雙重因素推動持續(xù)上行，硫酸鈷冶煉廠報價也繼續(xù)走高。當(dāng)前前驅(qū)體廠商面臨持續(xù)加大的成本壓力，部分急需原料或選擇提前備貨的廠商對原材料價格的接受度有所提升，但仍與鹽廠報價存在一定差距。受成本推動，前驅(qū)體報價也隨之上漲。在折扣方面，長單折扣系數(shù)目前保持穩(wěn)定，而多家前驅(qū)體廠商已上調(diào)了散單中硫酸鎳和硫酸鈷的折扣報價。不過，下游正極材料廠商對價格上漲的接受程度仍有待觀察。生產(chǎn)方面，部分廠商近期開工率有所提升，主要受益于旺季需求帶動訂單增長，也有廠商因國慶假期生產(chǎn)安排考慮而提前備貨。展望下周，預(yù)計前驅(qū)體價格將跟隨原材料價格繼續(xù)上行，散單折扣或維持上漲態(tài)勢。
三元材料
本周三元材料價格全系上漲，主要受原材料價格持續(xù)攀升推動。硫酸鎳在供應(yīng)偏緊和成本上行雙重作用下延續(xù)漲勢，硫酸鈷報價繼續(xù)走高，碳酸鋰受部分礦山暫停開采影響，價格大幅攀升，氫氧化鋰在情緒帶動下跟漲明顯。當(dāng)前原材料價格普遍超出正極廠心理預(yù)期，且鎳鈷鋰鹽后市仍看漲，使得正極廠在市場需求回暖的背景下依然承壓。從需求端來看，國內(nèi)動力市場訂單增量主要集中于頭部廠商的中高鎳產(chǎn)品，歐洲市場對高鎳材料需求保持旺盛，而美國市場表現(xiàn)相對疲弱。消費電子領(lǐng)域的高鎳訂單及新項目占比近期也有所提升。在成本持續(xù)推升下，預(yù)計下周三元材料價格仍將維持上行趨勢。
磷酸鐵鋰
本周磷酸鐵鋰價格受碳酸鋰暴漲出現(xiàn)大幅漲價，碳酸鋰價格在本周暴漲約10,000元/噸，磷酸鐵鋰本周漲價約2540元/噸。加工費方面，本周開始部分材料廠2代和3代磷酸鐵鋰材料加工費出現(xiàn)下降趨勢，而3代半和4代高壓實材料仍維持較高水平，議價能力強(qiáng)。生產(chǎn)方面，材料廠在本周產(chǎn)量較上周增加，頭部企業(yè)產(chǎn)量持穩(wěn)，二、三線材料廠由于客戶結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整，各有增減，但總體而言排產(chǎn)保持高水平。從下游電芯廠需求拆分來看，動力訂單由于電芯廠提前為傳統(tǒng)車銷“金九銀十”備貨，相應(yīng)的正極材料在本月開始起量，而儲能端，由于美國對等關(guān)稅上調(diào)一事有延長90天再執(zhí)行的可能性，疊加?xùn)|歐等海外市場相關(guān)支持性政策落地刺激戶儲裝機(jī)量上升，行業(yè)整體需求表現(xiàn)較好，帶動整體磷酸鐵鋰材料維持增量。
磷酸鐵
本周，磷酸鐵市場價格較平穩(wěn)。而需求方面，受到近期碳酸鋰價格上行的影響，下游磷酸鐵鋰的采購意愿有所提高，間接影響磷酸鐵的訂單需求。雖8月的磷酸鐵生產(chǎn)預(yù)期較之前有所增長，但較目前來看，磷酸鐵價格暫穩(wěn)，下游磷酸鐵鋰企業(yè)的碳酸鋰成本上漲明顯，雖也想降低磷酸鐵部分成本。但因磷酸鐵企業(yè)的價格與成本長期倒掛，價格難有大幅下降空間。目前正處于磷酸鐵鋰備貨旺季，對優(yōu)質(zhì)磷酸鐵仍有需求。
鈷酸鋰
由于近期碳酸鋰價格持續(xù)上漲，波動較大，因此大部分鈷酸鋰企業(yè)本周暫停報價，持觀望態(tài)度；少數(shù)企業(yè)4.4V鈷酸鋰正極報價22.5萬元。成本端，四氧化三鈷和電池級碳酸鋰價格持續(xù)上調(diào)，受成本支撐，近期鈷酸鋰價格出現(xiàn)大幅上漲。供應(yīng)端，正極廠仍堅持以銷定產(chǎn)策略，原料及產(chǎn)品庫存相對充足；需求端則受終端市場拉動呈現(xiàn)增長。綜合來看，在四鈷及碳酸鋰上漲壓力下，鈷酸鋰后續(xù)或?qū)⒂瓉磔^顯著的成本驅(qū)動型漲價。
負(fù)極
本周，人造石墨負(fù)極材料價格維持穩(wěn)定運行。成本端，原料價格較為穩(wěn)定；需求端，在車企備貨及一系列政策的驅(qū)使下，電芯廠生產(chǎn)節(jié)奏加快，對負(fù)極材料的需求持續(xù)攀升。在此背景下，負(fù)極企業(yè)漲價情緒仍存，但市場供過于求的格局難改，因此，人造石墨負(fù)極材料價格近期處于博弈狀態(tài)。展望后續(xù)，雖然供應(yīng)端短期內(nèi)將仍處于供大于求階段，但在成本支撐和下游需求進(jìn)一步提振的背景下，預(yù)計后續(xù)人造石墨價格仍將繼續(xù)持穩(wěn)運行。
本周，天然石墨負(fù)極材料價格維持穩(wěn)定態(tài)勢。成本端對天然石墨負(fù)極材料價格形成了穩(wěn)定支撐；供需端，雖然需求出現(xiàn)小幅回升，但市場仍處于產(chǎn)能過剩階段。因此供需和成本拉扯下，本周天然石墨負(fù)極材料價格較為穩(wěn)定。展望后市，人造石墨負(fù)極企業(yè)性能創(chuàng)新不斷加速；與此同時，氣相沉積硅碳企業(yè)的產(chǎn)能在持續(xù)擴(kuò)大。在此背景下，下游客戶不管是出于降低成本還是性能升級的考慮，天然石墨負(fù)極的需求后續(xù)都或?qū)⑹艿綌D壓。綜合來看，預(yù)計后續(xù)天然石墨負(fù)極材料價格將面臨下行壓力。
隔膜
本周隔膜價格整體持穩(wěn)，濕法基膜：5/7/9μm分別報價1.35/0.76/0.74元/㎡；干法基膜：12/14μm分別報價0.45/0.44元/㎡。近期干法隔膜企業(yè)響應(yīng)國家反內(nèi)卷政策，召開了反內(nèi)卷會議，但是在5月份的時候，頭部干法企業(yè)就提出過相關(guān)的倡議，自發(fā)限制產(chǎn)能，拒絕低價競爭，目前取得了一定的成效，短期內(nèi)認(rèn)為反內(nèi)卷的號召對整個行業(yè)的產(chǎn)量和價格不會產(chǎn)生太大的影響，具體效果還是要看各家企業(yè)的自律情況。預(yù)計短期價格持穩(wěn)。
電解液
本周，電解液價格暫穩(wěn)。成本端來看，溶劑、添加劑價格暫穩(wěn)，且電解液核心原材料六氟磷酸鋰價格雖有所上漲，但實際成交寥寥，因此這一成本變化尚未傳導(dǎo)至電解液價格層面。需求端方面，隨著消費旺季日漸臨近，動力市場企業(yè)生產(chǎn)積極性提升，帶動動力電池需求增長。與此同時，儲能領(lǐng)域因美國對等關(guān)稅上調(diào)政策延長90天執(zhí)行，需求得以持續(xù)釋放，共同促使需求增長。供應(yīng)端方面，電解液企業(yè)繼續(xù)采用“以銷定產(chǎn)”的策略，盡管當(dāng)前電解液價格已處于歷史低位區(qū)間，但受行業(yè)產(chǎn)能過剩影響，部分企業(yè)為保住市場份額，選擇“以價換量”的方式。綜合多重因素分析，短期內(nèi)電解液市場供過于求的格局難以改變，供需層面缺少價格上漲的支撐點，不過，受部分原材料價格上漲的帶動，預(yù)計后續(xù)市場價格將保持穩(wěn)定甚至小幅上行。
鈉電
本周鈉電市場整體呈現(xiàn)平穩(wěn)運行的態(tài)勢。啟停電源及二輪車市場對鈉電的需求正呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢，成為拉動鈉電應(yīng)用的重要力量。在鈉電關(guān)鍵材料領(lǐng)域，硬碳負(fù)極當(dāng)前的產(chǎn)能仍處于緊缺狀態(tài)。為了更好地匹配下游不斷增長的市場需求，硬碳生產(chǎn)企業(yè)正積極加快推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張與產(chǎn)能爬坡工作，在海外進(jìn)口椰殼的價格的情形下，使用國內(nèi)竹基、化石燃料來代替，可以更好地降本，也可以盡快緩解供應(yīng)壓力。
鋰電回收
本周硫酸鈷價格持續(xù)上漲，硫酸鎳價格基本持平，而碳酸鋰等鹽類產(chǎn)品也因江西礦證等信息公布后直線上漲。本周三元、鈷酸鋰黑粉等鎳、鈷系數(shù)基本持平，鋰系數(shù)則持續(xù)上漲。而鐵鋰黑粉鋰點本周價格也持續(xù)上漲。而拿三元黑粉為例：現(xiàn)階段三元極片黑粉現(xiàn)階段鎳鈷系數(shù)為72.5-75%，基本較上周持平，而鋰系數(shù)在72-75%，環(huán)比較上周有所上漲。目前需求端，多數(shù)鐵鋰濕法廠維持代工，且隨著碳酸鋰價格持續(xù)上漲，鐵鋰黑粉生產(chǎn)碳酸鋰的即期日度成本重新開始恢復(fù)盈利，市場成交活躍度有所提升。而三元濕法需求端，多數(shù)濕法廠維持正常采買；供應(yīng)端，打粉廠及貿(mào)易商心理賣價隨鹽價持續(xù)上漲而保有一定挺價情緒，市場成交有所回暖，但因上下游成交處于僵持狀態(tài)，因此成交整體還是偏冷清。成本端，隨著近期鹽價的回升，目前除頭部一體化的濕法廠外，外采鈷酸鋰黑粉、鐵鋰包等提取鹽的利潤回歸至盈余線之上，而打粉端利潤略優(yōu)于濕法，但部分中小廠的打粉端利潤也持續(xù)倒掛。
下游與終端
本周，直流側(cè)電池艙的價格波動幅度較小，5MWh直流側(cè)平均價格為小幅下行0.425元/Wh，3.4/3.72MWh價格仍維持0.434元/Wh。近期行業(yè)內(nèi)頭部電芯廠保持滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，集成商穩(wěn)定出貨同時亦頻繁中標(biāo)海外大單，預(yù)計儲能市場產(chǎn)銷兩旺的態(tài)勢將維持至年底。電池艙價格波動較小，由于江西礦山影響，碳酸鋰短期呈現(xiàn)漲價態(tài)勢，或?qū)鲗?dǎo)至下游導(dǎo)致直流側(cè)系統(tǒng)報價上行。
電池網(wǎng)微信
