周三早盤鋰電池概念股走強，盤中大幅拉升。截至發(fā)稿，板塊上漲1.62%，其中金瑞科技、眾和股份、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等4股漲停，多氟多、西藏礦業(yè)、先導(dǎo)智能、江特電機等漲逾7%。
消息面上，新能源汽車市場的啟動，鋰離子電池行業(yè)進入新的黃金期。一方面，鋰離子電池已成為新能源汽車最重要的動力電池類型，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)打開鋰離子電池成長空間；另一方面，從原有的電子消費品市場進入汽車市場，需要鋰電企業(yè)綜合能力的升級，其背后企業(yè)的經(jīng)營效益也將隨之顯著改善。
在招商證券分析師胡毅看來，汽車用鋰離子動力電池還有較大的成本下降空間。在理想情況下測算，當(dāng)前鋰離子動力電池成本還有40%以上的下降空間：一方面，這將弱化政府補貼對新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的效用，使路徑更加市場化；另一方面，在滿足市場質(zhì)量要求情況下，具有良好成本控制能力的企業(yè)在競爭中將有望脫穎而出。
單從產(chǎn)品制造的角度看，胡毅將鋰離子動力電池生產(chǎn)企業(yè)所具備的能力，從低到高分為三個層級。第一是具備充足的產(chǎn)能；第二是具備具有競爭力的工程能力；第三是具備領(lǐng)先市場甚至引領(lǐng)市場的技術(shù)能力。基于此，國內(nèi)汽車動力鋰電未來行業(yè)競爭格局則會出現(xiàn)顯著性分化，而企業(yè)對于未來市場的判斷，本質(zhì)是對公司未來可能具備能力層級的判斷。優(yōu)質(zhì)企業(yè)將加速成長。
政策面上，鉛酸電池營業(yè)稅即將執(zhí)行。華安證券分析師宮模恒認(rèn)為，在電動車行業(yè)中，鋰電池和鉛酸電池是最常用的，本就利潤十分薄弱的鉛酸電池一旦征收消費稅，或致鉛酸電池行業(yè)崩潰。新型環(huán)保鋰電池將迎來“春天”而采用鋰電池作為動力來源的電動車，將會在未來的市場競爭中更具優(yōu)勢。
機會方面，胡毅認(rèn)為有兩類公司值得投資者關(guān)注。首先是公司基本面優(yōu)秀，平臺化能力強，成長邊際有較大拓展空間的公司；其次是基本面尚可，但在行業(yè)發(fā)展風(fēng)口上，且主營業(yè)務(wù)有持續(xù)改善空間的公司。國聯(lián)證券分析師皮斌則表示，由于上游碳酸鋰漲價帶來的資源類個股投資邏輯未變。
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