億帆鑫富（002019）近日發布公告稱2.4億元收購安徽天康藥業100%股權公司之全資子公司億帆生物近日以自有資金2.4億元受讓趙寬先生和天康集團合計持有安徽省天康藥業100%的股權，交易完成后天康藥業將成為公司的全資孫公司。（安徽天康集團，以安徽天康(集團)股份有限公司為母公司，下屬公司有安徽省天長市儀表廠、安徽天康光電纜有限公司、安徽天康藥業有限公司、安徽天康醫療用品有限公司、安徽天康新能源有限公司、安徽天康集團石油鋼管制造有限公司、安徽天康集團數據線纜有限公司、安徽天康木業有限公司、安徽天康醫院、安徽天康電子商務有限公司、安徽天康集團醫藥樹脂有限公司、安徽天康超市股份有限公司、安徽省康時利醫藥有限公司、上海康時利自動化系統工程有限公司、安徽禾田電氣有限公司、安徽天康集團管閥件有限公司、安徽天康集團進出口貿易有限公司、天長市天康合金材料有限公司、安徽天康集團天長市裝飾材料有限公司等。中國電池網注）
公司有望獲得復方黃黛片等10個獨家藥品，交易價格合理①天康藥業2014年收入0.57億元，虧損110萬元。②天康藥業擁有治療白血病、婦科病及品牌OTC等藥品批準文號62個，其中獨家品種、獨家劑型與規格產品10個，中藥三類新藥7個。③復方黃黛片是天康最具亮點的獨家品種，治療白血病的主要用藥之一，是中國APL診治指南的推薦藥物，曾獲得國家科學進步二等獎，陳竺院士在《美國科學院院刊》發表了題為《剖析對急性早幼粒細胞性白血病有良好療效的中藥復方黃黛片的分子機制》的研究論文，長期銷售峰值可達5-10億元。
重磅品種均銷售良好，醫療服務穩步推進①藥品業務：2012年后，產品開始向生物藥、特效藥方向升級，我們認為生物藥生長激素、縮宮素鼻噴霧劑與特效藥硝苯地平緩釋片(III)、婦陰康洗劑均有望成為終端10億級品種，其中生長激素已在湖北、吉林、上海、湖南等地中標，縮宮素鼻噴霧劑今年利潤貢獻可上千萬元。②醫療服務：與控股股東合資成立安徽醫健，進軍安徽醫療服務業，上市公司持股15%，未來有望成為安徽公立醫院改革的重要平臺。
盈利預測與投資評級繼前期受讓國藥一心的7個血液腫瘤藥品種后，近日收購天康藥業獲得重磅品種復方黃黛片，公司在血液腫瘤領域擁有國內最強大的產品管線，皮膚科、婦科、兒科產品線也明顯豐富。我們預計15-17年EPS為1.00/1.24/1.55元，對應PE35/28/22倍，2015年制劑利潤接近翻倍，維持“買入”評級。
電池網微信
